互联网热点新闻对中国股价的影响研究

互联网新闻对股价的波动有一定相关性。本文在随机漫步理论的指导下，利用网络爬虫技术采集新闻样本数据，用文本挖掘和文本分类技术将政策类新闻分为支持性新闻和抑制性新闻两类，并用事件研究法实证分析得出不同类型的政策性新闻对股价的影响。结论如下：(1)政策类新闻会对公司个股产生显著影响；支持性政策新闻会对股市产生正向影响，抑制性政策新闻会对股市产生负向影响；(2)支持性政策新闻对股价平均异常收益率的显著性高于抑制性政策新闻对股价的平均异常收益率，但是抑制性政策新闻产生的影响在报道发生后长期存在。