| 基于SWARCH-GED模型的极值VaR度量 |
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| 引用本文： | 周孝华,张保帅,李强.基于SWARCH-GED模型的极值VaR度量[J].系统工程,2013(1):29-36. |
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| 作者姓名： | 周孝华 张保帅 李强 |
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| 作者单位： | 重庆大学经济与工商管理学院 |
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| 基金项目： | 重庆市自然科学基金资助项目(CSTC2011BB2088);中央高校基本科研业务费项目(CDJXS11021112) |
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| 摘 要： | 针对金融资产收益率序列的尖峰厚尾和结构变换特征,用SWARCH-GED模型拟合收益率序列,然后以标准残差序列为媒介与极值理论有机结合起来组建基于SWARCH-GED-EVT的动态VaR模型,最后对模型的精度和有效性进行验证。研究表明,SWARCH-GED-EVT模型能够有效识别上证综指的尖峰厚尾和结构变换特征,并且能精确有效地测度上证综指收益风险,尤其随着置信水平的提高效果更明显。
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| 关 键 词： | SWARCH-GED模型 极值风险 门限值 |
Extreme Value at Risk Measurement Based on SWARCH-GED Model |
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| ZHOU Xiao-hua,ZHANG Bao-shuai,LI Qiang.Extreme Value at Risk Measurement Based on SWARCH-GED Model[J].Systems Engineering,2013(1):29-36. |
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| Authors: | ZHOU Xiao-hua ZHANG Bao-shuai LI Qiang |
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| Institution: | (Chongqing University,Chongqing 400030,China) |
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