| 具有杠杆效应的非线性SV模型及其应用 |
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| 引用本文： | 孟利锋,张世英. 具有杠杆效应的非线性SV模型及其应用[J]. 系统管理学报, 2009, 18(1) |
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| 作者姓名： | 孟利锋 张世英 |
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| 作者单位： | 1. 天津商业大学,商学院,天津,300134
2. 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 摘 要： | 提出一类非线性SV模型,许多离散时间SV模型都是它的特例.这类模型的优点在于用它可以检验不同函数形式的随机波动,该模型的检验仅基于一个单独参数δ.在非线性SV模型的基础上,进一步把它扩展为具有杠杆效应的非线性SV模型.使用沪、深股市的指数日收益数据进行了实证分析,借助BUGS软件,利用Gibbs取样的MCMC方法对模型进行了贝叶斯参数估计,证明了应拒绝对数正态SV模型,而使用非线性SV模型.
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| 关 键 词： | 非线性随机波动模型 杠杆效应 贝叶斯分析 MCMC方法 对数正态随机波动 |
Nonlinear Stochastic Volatility Model with Leverage Effect and its Application |
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| MENG Li-feng,ZHANG Shi-ying. Nonlinear Stochastic Volatility Model with Leverage Effect and its Application[J]. Systems Engineering Theory·Methodology·Applications, 2009, 18(1) |
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| Authors: | MENG Li-feng ZHANG Shi-ying |
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