| 资产价格的抛物线跳跃扩散模型 |
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| 引用本文： | 胡素华,张世英,张彤. 资产价格的抛物线跳跃扩散模型[J]. 系统工程理论与实践, 2006, 26(3): 1-10. DOI: 10.12011/1000-6788(2006)3-1 |
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| 作者姓名： | 胡素华 张世英 张彤 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院,天津,300072 |
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| 摘 要： | 以Bibby与Sφrensen(1997)抛物线扩散模型为基础,用一个线性趋势和跳跃加上一个扩散过程为资产价格对数建模,该扩散过程是一个漂移项为0、扩散系数依赖与瞬时的资产价格,该模型称之为抛物线跳跃扩散模型.通过模型成功的拟合了几个不同价格指数数据集合,表明抛物线扩散跳跃模型能够很好的体现资产收益分布的检验特征.开发了基于Milstein的McMC算法,成功的估计了模型的参数及隐含变量,并验证了所开发算法的有效性.
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| 关 键 词： | 抛物线扩散跳跃 随机波动 马尔可夫链蒙特卡罗方法 贝叶斯估计 |
| 文章编号： | 1000-6788(2006)03-0001-10 |
| 修稿时间： | 2005-03-25 |
Hyperbolic Jump-Diffusion Models for Assets Prices |
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| HU Su-hua,ZHANG Shi-ying,ZHANG Tong. Hyperbolic Jump-Diffusion Models for Assets Prices[J]. Systems Engineering —Theory & Practice, 2006, 26(3): 1-10. DOI: 10.12011/1000-6788(2006)3-1 |
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| Authors: | HU Su-hua ZHANG Shi-ying ZHANG Tong |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | hyperbolic jump diffusion stochastic volatility Markov chain Monte Carlo method Byes estimation |
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