| 变截距SV模型及其在上海股市的实证 |
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| 引用本文： | 苏卫东,张世英.变截距SV模型及其在上海股市的实证[J].系统管理学报,2003,12(1):57-63. |
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| 作者姓名： | 苏卫东 张世英 |
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| 作者单位： | 1. 广东证券,博士后工作站,广州,510120
2. 天津大学,管理学院,天津,300072 |
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| 基金项目： | 国家自然基金资助项目 (70 1710 0 1) |
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| 摘 要： | 给出波动变结构的 Bayes诊断方法 ,并用上海股市的数据对它进行了实证检验 ,在此基础上建立了一类变结构随机波动模型——变截距 SV模型 ,实证分析与 Monte Carlo试验表明 ,随机波动模型的持续性参数对波动的变结构是极为敏感的
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| 关 键 词： | 变结构 Bayes方法 变截距随机波动模型 持续性 MonteCarlo模拟 |
| 文章编号： | 1005-2542(2003)01-0057-07 |
| 修稿时间： | 2001年10月22 |
Intercept Change SV Model and Its Empirical Evidence in Shanghai Stock Market |
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| SU Wei dong ,ZHANG Shi ying.Intercept Change SV Model and Its Empirical Evidence in Shanghai Stock Market[J].Systems Engineering Theory·Methodology·Applications,2003,12(1):57-63. |
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| Authors: | SU Wei dong ZHANG Shi ying |
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| Institution: | SU Wei dong 1,ZHANG Shi ying 2 |
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| Abstract: | This paper provides a Bayesian detecting method for structural change in volatility and construct evident test with stock returns in Shanghai stock market, based on which we put forward one type of structural change stochastic (SV) models intercept change SV model. Empirical evidence and Monte Carlo simulation show that the persistent parameter of SV model is very sensitive to structural change in volatility. |
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| Keywords: | structural change Bayesian method intercept change SV model persistence Monte Carlo simulation |
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