股权分置改革对我国股票关联网络稳定性的影响 |
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引用本文: | 黄玮强,姚爽,庄新田.股权分置改革对我国股票关联网络稳定性的影响[J].东北大学学报(自然科学版),2013,34(11):1669-1672. |
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作者姓名: | 黄玮强 姚爽 庄新田 |
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基金项目: | 国家自然科学基金资助项目(71001022,71371044,71201108,71001021,71271047);中国博士后科学基金资助项目(20100471460);中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(N110406009). |
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摘 要: | 运用我国沪深A股2002~2012年的收益率数据,分别构建股权分置改革前、改革中及改革后的股票关联网络,实证研究了网络在外部扰动情形下的稳定性.研究发现,从股票收益同步性及关联矩阵最大特征值角度看,在股权分置改革中股票间收益率关联模式的稳定性基本没有变化,改革后的稳定性得到增强.从网络基本拓扑结构特征角度看,改革并未显著影响网络平均最短路径长度和平均聚集系数在外来扰动情形下的稳定性.研究成果对于组合投资及风险管理具有一定的指导意义.
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关 键 词: | 股票关联网络 关联模式 稳定性 股权分置改革 随机矩阵 |
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