| 违约风险对期权定价的影响 |
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| 引用本文： | 张玲,张昕,谢志平.违约风险对期权定价的影响[J].系统工程学报,2003,18(1):25-30. |
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| 作者姓名： | 张玲 张昕 谢志平 |
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| 作者单位： | 湖南大学工商管理学院,长沙,410082 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70172018). |
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| 摘 要： | 在违约条件下，证券的特有者将得到无违约风险证券价值的一定比例的补偿，就对方所发行的同等级要求权的衍生证券和债券而言，预期无违约价值的比例是相同的，文章据此来推算违约风险对期权的影响。
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| 关 键 词： | 期权定价 衍生证券 违约 信用风险 股票价格 证券市场 |
| 文章编号： | 1000-5781(2003)01-0025-06 |
| 修稿时间： | 2001年2月23日 |
Impact of default risk on option prices |
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| ZHANG Ling,ZHANG Xin,XIE Zhi_ping.Impact of default risk on option prices[J].Journal of Systems Engineering,2003,18(1):25-30. |
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| Authors: | ZHANG Ling ZHANG Xin XIE Zhi_ping |
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| Abstract: | The holder of an option is assumed to recover a proport ion of its no_de fault value in the event of a default by the counter party. To the bonds issued by the counter party and derivatives which ranks equally with the bonds, the rec overy proportion of the expected no_default value is same. The paper shows how d ata on bonds issued by the counter party be applied to calculate the impact of d efault risk on options. |
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| Keywords: | options derivatives default credit risk pricing |
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