| 基于Lie代数解法的时间依赖型期权模型 |
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| 引用本文： | 曲军恒,沈尧天,姚仰新. 基于Lie代数解法的时间依赖型期权模型[J]. 佛山科学技术学院学报(自然科学版), 2005, 23(4): 5-9 |
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| 作者姓名： | 曲军恒 沈尧天 姚仰新 |
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| 作者单位： | 1. 佛山科学技术学院,信息科学与数学系,广东,佛山,528000
2. 华南理工大学,数学科学院,广东,广州,510640 |
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| 摘 要： | 以Fokker-P lanck方程和L ie代数为基础,通过对时间依赖型期权定价模型的研究,结合有交易费的欧式期权的定价公式,运用证券组合技术与无套利原理,推导出时间依赖型有交易费的期权定价模型。通过对方程的化简、分析,在一定的条件下将非线性的期权定价模型化为线性的Fokker-P lanck方程的类型进行求解,并得出具体的有交易费的时间依赖型期权定价公式。
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| 关 键 词： | 交易费 Fokker-Planck方程 Lie代数 |
| 文章编号： | 1008-0171（2005）04-0005-05 |
| 收稿时间： | 2005-09-12 |
| 修稿时间： | 2005-09-12 |
Time-dependent option pricing model based on the Lie Algebra |
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| QU Jun-heng,SHEN Yao-tian,YAO Yang-xin. Time-dependent option pricing model based on the Lie Algebra[J]. Journal of Foshan University(Natural Science Edition), 2005, 23(4): 5-9 |
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| Authors: | QU Jun-heng SHEN Yao-tian YAO Yang-xin |
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| Abstract: | By studying the time-dependent fixed striking price and combining the pricing formula of European Option with transaction costs,the securities combination technology and the nonarbitrage theory are applied to a pricing model of the option with Transaction costs.This model is based on the Fokker-Planck equation,the nonlinear model is transformed into linear Fokker-Planck equation in certain conditions,thus a specific pricing formula of the time-dependent option with transaction costs is deduced. |
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| Keywords: | transaction cost Fokker-Planck equation pricing formula |
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