| Knight不确定环境下基于模糊测度的期权定价模型 |
| |
| 引用本文： | 韩立岩,周娟. Knight不确定环境下基于模糊测度的期权定价模型[J]. 系统工程理论与实践, 2007, 27(12): 123-132. DOI: 10.12011/1000-6788(2007)12-123 |
| |
| 作者姓名： | 韩立岩 周娟 |
| |
| 作者单位： | 北京航空航天大学,经济管理学院,北京,100083 |
| |
| 摘 要： | 传统微观金融学用唯一概率分布表示风险的存在,而Knight不确定性则不能被单一概率分布所揭示.Ellsberg悖论指出Knight不确定性的存在会影响当事人的行为选择进而影响资产价格.本文提出Knight不确定环境下期权定价模型,运用λ-模糊测度和Choquet积分求解欧式无红利期权的价格,所得期权价格是一个区间而不是某个特定数值,这与Epstein的基础资产结果在形式上是一致的;相应的实证研究结果表明:模糊测度参数λ的取值的确可以反映投资者个体的主观情绪,并且λ的变化能够反应投资个体的情绪变化.
|
| 关 键 词： | Knight不确定性 期权定价 λ-模糊测度 Choquet积分 |
| 文章编号： | 1000-6788(2007)12-0123-10 |
| 修稿时间： | 2006-11-01 |
Option Pricing with Fuzzy Measures under Knightian Uncertainty |
| |
| HAN Li-yan,ZHOU Juan. Option Pricing with Fuzzy Measures under Knightian Uncertainty[J]. Systems Engineering —Theory & Practice, 2007, 27(12): 123-132. DOI: 10.12011/1000-6788(2007)12-123 |
| |
| Authors: | HAN Li-yan ZHOU Juan |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》浏览原始摘要信息 |
|
点击此处可从《系统工程理论与实践》下载全文 |
