| 基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相关性分析 |
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| 引用本文： | 刘国光,张兵.基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相关性分析[J].盐城工学院学报(自然科学版),2005,18(3):19-22,76. |
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| 作者姓名： | 刘国光 张兵 |
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| 作者单位： | 1. 河海大学,商学院,江苏,南京,210098
2. 南京大学,工程管理学院,江苏,南京,210093 |
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| 摘 要： | 应用恩格尔提出的DCC多元GARCH模型对股票市场上股指和交易量变化之间关系进行探讨。结果发现各个市场之间的动态相关系数存在较大的差异，各个市场总体正相关机会远大于负相关。除了我国深圳股市A、B股市场外，其它市场支持奈件相关系数动态变动的论断。
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| 关 键 词： | DCC多元GARCH模型 动态相关系数 股票收益 交易量 |
| 文章编号： | 1671-5322（2005）03-0019-04 |
| 收稿时间： | 2005-08-05 |
| 修稿时间： | 2005年8月5日 |
The Correlational Analyses of Share Return and Transaction Volume Based on DCC Multivariate CARCH Model |
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| LIU Guo-guang,ZHANG Bing.The Correlational Analyses of Share Return and Transaction Volume Based on DCC Multivariate CARCH Model[J].Journal of Yancheng Institute of Technology(Natural Science Edition),2005,18(3):19-22,76. |
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| Authors: | LIU Guo-guang ZHANG Bing |
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| Institution: | 1.Business School of Hohai University Nanjing,Jiangsu Nanjing 210098,China2.School of Engineering and Management, Nanjing University,Jiangsu Nanjing 210093,China |
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| Abstract: | This paper examines the dynamic relationship between return and the transaction volume within four international markets by using generalized positive definite multivariate GARCH models. It is found that there exists a positive dynamic relationship between return and the transaction volume. But the dynamic relationship is different among different markets. |
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| Keywords: | Generalized Multivariate GARCH model dynamic correlation coelficient share retum transaction volume |
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