| 预期和非预期交易对收益率波动性的影响及实证分析 |
| |
| 引用本文： | 孟庆浩,杜谦. 预期和非预期交易对收益率波动性的影响及实证分析[J]. 河南科学, 2015, 0(5) |
| |
| 作者姓名： | 孟庆浩 杜谦 |
| |
| 作者单位： | 华南理工大学工商管理学院,广州,510641 |
| |
| 摘 要： | 以混合分布假说(MDH)为理论基础,把实际交易量划分为预期和非预期交易量,引入EGARCH-M模型中,提出基于预期交易和非预期交易的量价关系模型,并用该模型刻画上证基金指数的量价关系.实证研究表明:上证基金指数的日交易量可以作为当期信息到达市场的解释变量;基于预期和非预期交易的EGARCH-M扩展模型拟合精度显著优于原模型和仅考虑对数交易量的模型;非预期交易量对指数价格的冲击显著大于预期交易量.
|
| 关 键 词： | 量价关系 EGARCH-M模型 预期交易量 非预期交易量 |
The Influence of Expected Volume and Unexpected Volume on Return Volatility |
| |
| Meng Qinghao,Du Qian. The Influence of Expected Volume and Unexpected Volume on Return Volatility[J]. Henan Science, 2015, 0(5) |
| |
| Authors: | Meng Qinghao Du Qian |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | volatility-volume relationship EGARCH-M model expected volume unexpected volume |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
