| 基于pair copula函数的资产组合风险分析 |
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| 引用本文： | 刘昆仑.基于pair copula函数的资产组合风险分析[J].辽宁大学学报(自然科学版),2014,41(4). |
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| 作者姓名： | 刘昆仑 |
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| 作者单位： | 齐鲁师范学院数学学院,山东济南,250013 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目，齐鲁师范学院青年基金 |
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| 摘 要： | 通过构造pair copula-GARCH-VaR模型来度量金融资产组合的风险,其中,用GJR-GARCH模型估计单个资产的分布,用pair copula函数来描绘组合中两两资产之间的相关结构,再通过Monte Carlo模拟的方法计算资产组合的VaR值.在实证分析中,取四支股票构成资产组合,用构造出的模型计算组合的风险价值,并将传统的n维copula方法与pair copula方法进行比较,证实了pair copula方法有更高的灵活性和准确性.
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| 关 键 词： | GJR-GARCH pair copula Monte Carlo模拟 VaR |
Analysis of Portfolio VaR by Pair Copula Function |
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| LIU Kun-lun.Analysis of Portfolio VaR by Pair Copula Function[J].Journal of Liaoning University(Natural Sciences Edition),2014,41(4). |
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| Authors: | LIU Kun-lun |
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