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| 基于高频数据的ACD模型微观扩展应用 | |
| 引用本文： | 王少斌,田新民.基于高频数据的ACD模型微观扩展应用[J].系统工程,2014(9). |
| 作者姓名： | 王少斌 田新民 |
| 作者单位： | 首都经济贸易大学经济学院; |
| 摘 要： | 在金融高频数据中,价格久期反映了投资者的交易行为,从时间维度反映了信息的传导过程。本文采用股票交易的分笔数据,在自回归条件持续期间模型中引入微观结构变量:交易密度、每笔平均交易量和百分比买卖价差,分析价格持续期与市场交易之间的关系,进而得出投资者交易行为相关结论。 |
| 关 键 词： | 投资者行为 高频数据 ACD模型 久期 |
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