| 期货市场多阶段展期套期保值的基本理论探讨 |
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| 引用本文： | 伍海军,马永开.期货市场多阶段展期套期保值的基本理论探讨[J].系统工程,2007,25(4):83-87. |
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| 作者姓名： | 伍海军 马永开 |
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| 作者单位： | 1. 暨南大学,经济学院,广东,广州,510632
2. 电子科技大学,管理学院,四川,成都,610054 |
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| 基金项目： | 教育部跨世纪优秀人才培养计划 |
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| 摘 要： | 在＂n＂个展期阶段的多阶段展期套期保值中,其基差可以分解为＂2n-1＂个基差风险来源,而非Hull认为的＂n＂个,并借助基差分析,研究了多阶展期套期保值策略的两个基本理论问题,证明了只有在满足一定条件下增加展期次数才有利于分散风险,而在MRH策略中增加期货资产种类数进行组合套期保值可以绝对的降低基差风险.
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| 关 键 词： | 套期保值 基差 多阶段展期套期保值 |
| 文章编号： | 1001-4098（2007）04-0083-05 |
| 修稿时间： | 2006-10-26 |
On Basal Theory of Multiperiod Rolling Hedge in Futures Market |
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| WU Hai-jun,MA Yong-kai.On Basal Theory of Multiperiod Rolling Hedge in Futures Market[J].Systems Engineering,2007,25(4):83-87. |
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| Authors: | WU Hai-jun MA Yong-kai |
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| Institution: | 1. School of Economics,Jinan University,Guangzhou 510632,China; 2. Inst. of Management,UESTC of China,Chendu 600054,China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Hedging Basis Multiperiod Rolling Hedge |
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