| 分数商品期货期权定价模型及其实证研究 |
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| 引用本文： | 马超群,刘超.分数商品期货期权定价模型及其实证研究[J].系统工程,2009,27(2). |
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| 作者姓名： | 马超群 刘超 |
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| 作者单位： | 湖南大学,工商管理学院,湖南,长沙,410082
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| 基金项目： | 国家杰出青年科学基金，国家自然科学基金 |
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| 摘 要： | 商品期货期权在企业进行套期保值、完善期货市场功能、构造商品投资组合中起重要作用.商品期货市场是一个复杂的非线性动力学系统,期货价格并不服从标准的布朗运动.本文在商品期货价格服从分数布朗运动的基础上,运用拟条件期望和分数Girsanov模型等方法构建了分数商品期货期权定价模型,通过LME铜期赁期权的实证研究表明,该模型对期货期权的价格具有更精确的估计效果.
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| 关 键 词： | 期货市场 分形市场 分数布朗运动 期货期权定价 |
Fractional Pricing Model for Commodity Futures Options and Its Empirical Study |
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| MA Chao-qun,LIU Chao.Fractional Pricing Model for Commodity Futures Options and Its Empirical Study[J].Systems Engineering,2009,27(2). |
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| Authors: | MA Chao-qun LIU Chao |
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