| 二次项利率期限结构理论与模型 |
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| 引用本文： | 杜军,邹音,乌画. 二次项利率期限结构理论与模型[J]. 系统工程, 2012, 0(8): 45-51 |
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| 作者姓名： | 杜军 邹音 乌画 |
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| 作者单位： | 长沙理工大学经济与管理学院;中国科学院数学与系统科学研究院 |
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| 基金项目： | 中国博士后基金资助项目(20080440538);湖南省哲学社会科学基金资助项目(08YBB362) |
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| 摘 要： | 近些年动态利率期限结构的研究得到了长足的发展,为解决大部分利率衍生品的定价问题提供了一个定型的解决办法。但是未涵盖的波动率的存在使得许多动态利率期限结构模型并不能完全满足当前利率衍生产品定价和套期保值的需要。本文在对二次项期限结构模型的设定及估计方法分析的基础上,运用该模型对LIBOR零息债券进行模拟和估计,结果发现QTSMs能够很好的拟合LIBOR债券的收益率。从而试图为利率衍生品的定价和套期保值提供一个可借鉴的方法。
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| 关 键 词： | 二次项期限结构模型 债券收益率 未涵盖波动率 统计推断 |
Quadratic Term Structure Theory and Model of Interest Rates |
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| DU Jun,ZOU Yin,WU Hua. Quadratic Term Structure Theory and Model of Interest Rates[J]. Systems Engineering, 2012, 0(8): 45-51 |
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| Authors: | DU Jun ZOU Yin WU Hua |
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| Affiliation: | 1(1.Department of Economic and Management,Changsha University of Science & Technology,Changsha 410004,China;2.Academy of Mathematics & Systems Science,Chinese Academy of Sciences,Beijing 100190,China) |
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| Abstract: | |
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