| 具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价 |
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| 引用本文： | 李超杰,何建敏.具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价[J].东南大学学报(自然科学版),2004,34(5):678-681. |
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| 作者姓名： | 李超杰 何建敏 |
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| 作者单位： | 东南大学经济管理学院,南京,210096;东南大学经济管理学院,南京,210096 |
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| 摘 要： | 本文设计的具有随机执行日的经理组合型股票期权，改造了经理股票期权的收益结构，消除了经理在确定执行日下只能获得较低收入的部分风险，在一定程度上能够防止经理的短期行为．同时，在等价鞅测度下，改进了具有确定执行日的经理组合型股票期权的定价模型，构建了具有随机执行日的经理组合型股票期权的定价模型，给出了其价格的解析解，并进行了数值计算和分析．结论表明，在利用股票期权对经理进行激励时，除了要重视股票期权的收益大小外，还要关注收益的时机，恰当的时间安排也可以提高激励的效果．
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| 关 键 词： | 随机执行日 组合型股票期权 定价 |
| 文章编号： | 1001-0505(2004)05-0678-04 |
Executive basket stock option pricing with stochastic exercise date |
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| Li Chaojie,He Jianmin.Executive basket stock option pricing with stochastic exercise date[J].Journal of Southeast University(Natural Science Edition),2004,34(5):678-681. |
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| Authors: | Li Chaojie He Jianmin |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | stochastic exercise date basket stock option pricing |
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