| 开放式股票型基金饰窗效应的实证研究 |
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| 引用本文： | 邹戈. 开放式股票型基金饰窗效应的实证研究[J]. 科学技术与工程, 2009, 9(2) |
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| 作者姓名： | 邹戈 |
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| 作者单位： | 上海交通大学安泰经济与管理学院,上海,200030 |
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| 摘 要： | 以开放式股票型基金为例,用AR(1)-GARCH(1,1)模型就中国基金净值在季末、年末最后一个交易日是否存在被显著拉升而表现出的饰窗效应进行了研究.实证结果表明中国开放式股票型基金季末(非年末)存在显著的超额正回报.此外和国外不同之处,中国开放式股票型基金净值在年末有超额负回报,而在稍后的年初存在超额正回报.
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| 关 键 词： | 证券投资基金 开放式股票型基金 超额回报率 AR(1)-GARCH(1,1)模型 |
Empirical Research on the Window-dressing Effect of Open-end Equity Funds |
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| ZOU Ge. Empirical Research on the Window-dressing Effect of Open-end Equity Funds[J]. Science Technology and Engineering, 2009, 9(2) |
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| Authors: | ZOU Ge |
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| Affiliation: | Antai College of Economics& Management;Shanghai Jiaotong University;Shanghai 200030;P.R.China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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