| 中国期货合约动态保证金水平的设定研究 |
| |
| 引用本文： | 刘庆富,王真.中国期货合约动态保证金水平的设定研究[J].系统工程学报,2011,26(6):776-784. |
| |
| 作者姓名： | 刘庆富 王真 |
| |
| 作者单位： | 1. 复旦大学金融研究院,上海,200433
2. 康奈尔大学运筹学和信息工程学院,伊萨卡NY 14853 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，教育部重点科研基金资助项目，上海哲学社会科学规划资助项目 |
| |
| 摘 要： | 针对我国期货收益厚尾分布的非对称性,利用基于极值理论的修正Hill估计与学生分布相结合的VaR-x方法,对我国期货市场的交易保证金水平进行了动态设定.实证结果显示:修正Hill估计与学生分布相结合的动态GARCH-VaR-x模型比EWMA-VaR-x模型更能提供精确的交易保证金预测；与静态调整的保证金收取方式相比,动态...
|
| 关 键 词： | 期货合约 极值理论 非对称厚尾分布 GARCH-VaR-x 动态保证金水平 |
Setting dynamic margin levels in China's futures markets |
| |
| LIU Qing-fu
,
WANG Zhen.Setting dynamic margin levels in China's futures markets[J].Journal of Systems Engineering,2011,26(6):776-784. |
| |
| Authors: | LIU Qing-fu WANG Zhen |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
