| 有交易成本的期权定价模拟组合证券法 |
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| 引用本文： | 朱玉旭,黄洁纲,吴冲锋. 有交易成本的期权定价模拟组合证券法[J]. 系统工程理论与实践, 1998, 18(5): 12-18. DOI: 10.12011/1000-6788(1998)5-12 |
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| 作者姓名： | 朱玉旭 黄洁纲 吴冲锋 |
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| 作者单位： | 上海交通大学管理学院 |
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| 基金项目： | 上海市重点学科项目,国家自然科学基金 |
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| 摘 要： | 完全市场条件下的欧式期权定价已有受欢迎的Ｂ－Ｓ定价公式，有交易成本的不完全市场期权定价还没有解决。本文用组合证券模拟期权收益构造定价基本方程式，设计循环计算程序计算期权价格，并提出它的Ｂ－Ｓ定价公式的修正形式。
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| 关 键 词： | 期权定价 组合证券 交易成本 |
Option Pricing and Portfolio Replication with Transaction Cost |
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| Zhu Yuxu Huang Jiegang Wu Chongfeng. Option Pricing and Portfolio Replication with Transaction Cost[J]. Systems Engineering —Theory & Practice, 1998, 18(5): 12-18. DOI: 10.12011/1000-6788(1998)5-12 |
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| Authors: | Zhu Yuxu Huang Jiegang Wu Chongfeng |
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| Abstract: | There have been European option pricing formulas in complete market.However,option pricing with transaction cost has not been solved.This paper gives basic equations replicating the payoff to option with transaction costs by portfolio.A modified B S formula in this situation is presented.Numerical calculation and analysis is also demonstrated. |
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| Keywords: | option pricing portfolio transaction cost |
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