| 急于BGM模型的具有可变执行利率的利率期权定价研究 |
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| 引用本文： | 周荣喜. 急于BGM模型的具有可变执行利率的利率期权定价研究[J]. 北京化工大学学报(自然科学版), 2006, 33(4): 101-104 |
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| 作者姓名： | 周荣喜 |
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| 作者单位： | 北京化工大学 经济管理学院,北京100029 |
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| 基金项目： | 中国科学院资助项目 , 北京化工大学校科研和教改项目 |
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| 摘 要： | 本文在连续远期利率期限结构Brace, Gatarek and Musiela（BGM）模型框架下研究了一类新的利率期权,即具有可变执行利率的利率上限、利率下限和利率双限的定价问题,并分别给出它们价格的解析解，进一步拓宽了Black-Scholes期权定价公式的应用.
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| 关 键 词： | 可变执行利率 利率上限定价 市场模型 BGM模型 可变执行利率 利率上限定价 市场模型 BGM模型 |
| 收稿时间： | 2006-04-04 |
| 修稿时间： | 2006-04-04 |
Study of pricing interest rate options with changeable exercise interest rates based on BGM model |
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| ZHOU Rong-xi. Study of pricing interest rate options with changeable exercise interest rates based on BGM model[J]. Journal of Beijing University of Chemical Technology, 2006, 33(4): 101-104 |
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| Authors: | ZHOU Rong-xi |
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| Affiliation: | College of Economics and Management, Beijing university of Chemical Technology, Beijing 100029, China |
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| Abstract: | In this paper,under the framework of Brace,Gatarek and Musiela(BGM) model for term structure of continuous forward interest rate,the pricing problem of a new kind of interest rate options,namely caps,floors and collars with changeable exercise interest rates are discussed,and analytic solutions of their price are given.The results extend the application of Black-Scholes pricing formulas. |
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| Keywords: | changeable exercise interest rates caps market model BGM model |
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