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中国开放式基金业绩排序稳定性的Kendall检验
引用本文:劳兰珺,张志刚. 中国开放式基金业绩排序稳定性的Kendall检验[J]. 系统工程, 2007, 25(1): 118-122
作者姓名:劳兰珺  张志刚
作者单位:复旦大学,管理学院,上海,200433
摘    要:主要利用中国开放式基金的历史数据考察基金收益率、总风险、系统风险、非系统风险和特雷诺指数五项基本指标,用Kendall协同系数法对各项指标在多个时间段排序关系的稳定性进行检验。结果表明,基金的三项风险指标在各时间段的排序都具有十分显著的稳定性,而收益率和特雷诺指数无显著的排序稳定性。分析显示,基金风险指标表现出“风格效应”,其排序关系可以从基金的风格得到合理解释。本文的研究成果有助于加深了解中国开放式基金市场的特征,可为基金业绩的评估与预测提供参考信息。

关 键 词:非参数统计  排序稳定性  Kendall协同系数  开放式基金  风险  收益
文章编号:1001-4098(2007)01-0118-05
修稿时间:2006-11-06

The Test of Kendall''''s Concordance Coefficient on Ranking Stability of the Open-end Funds'''' Performances in China
LAO Lan-jun,ZHANG Zhi-gang. The Test of Kendall''''s Concordance Coefficient on Ranking Stability of the Open-end Funds'''' Performances in China[J]. Systems Engineering, 2007, 25(1): 118-122
Authors:LAO Lan-jun  ZHANG Zhi-gang
Affiliation:School of Management, Fudan University, Shanghai 200433, China
Abstract:
Keywords:Nonparametric Statistics  Ranking Stability  Kendall's Coefficient of Concordance  Open-end Funds  Risks  Returns
本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录!
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