| 中国开放式基金业绩排序稳定性的Kendall检验 |
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| 引用本文： | 劳兰珺,张志刚.中国开放式基金业绩排序稳定性的Kendall检验[J].系统工程,2007,25(1):118-122. |
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| 作者姓名： | 劳兰珺 张志刚 |
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| 作者单位： | 复旦大学,管理学院,上海,200433 |
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| 摘 要： | 主要利用中国开放式基金的历史数据考察基金收益率、总风险、系统风险、非系统风险和特雷诺指数五项基本指标,用Kendall协同系数法对各项指标在多个时间段排序关系的稳定性进行检验。结果表明,基金的三项风险指标在各时间段的排序都具有十分显著的稳定性,而收益率和特雷诺指数无显著的排序稳定性。分析显示,基金风险指标表现出“风格效应”,其排序关系可以从基金的风格得到合理解释。本文的研究成果有助于加深了解中国开放式基金市场的特征,可为基金业绩的评估与预测提供参考信息。
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| 关 键 词： | 非参数统计 排序稳定性 Kendall协同系数 开放式基金 风险 收益 |
| 文章编号： | 1001-4098（2007）01-0118-05 |
| 修稿时间： | 2006-11-06 |
The Test of Kendall's Concordance Coefficient on Ranking Stability of the Open-end Funds' Performances in China |
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| LAO Lan-jun,ZHANG Zhi-gang.The Test of Kendall''''s Concordance Coefficient on Ranking Stability of the Open-end Funds'''' Performances in China[J].Systems Engineering,2007,25(1):118-122. |
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| Authors: | LAO Lan-jun ZHANG Zhi-gang |
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| Institution: | School of Management, Fudan University, Shanghai 200433, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Nonparametric Statistics Ranking Stability Kendall's Coefficient of Concordance Open-end Funds Risks Returns |
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