| 购买力平价的群体单位根检验 |
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| 引用本文： | 徐剑刚,唐国兴.购买力平价的群体单位根检验[J].复旦学报(自然科学版),2001,40(6):659-664. |
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| 作者姓名： | 徐剑刚 唐国兴 |
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| 作者单位： | 复旦大学管理学院, |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 (79790 130 ) |
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| 摘 要： | 以布雷顿森林体系后的23个OECD国家货币实际汇率为研究对象，利用ADF检验和PP检验时，发现大多数的实际汇率存在着单位根，主要原因是ADF和PP检验拒绝原假设（存在单位根）的低势，采用LL和IPS的群体单位根检验方法，结果发现各国实际汇率呈均值复旧，长期购买力平价成立。
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| 关 键 词： | 购买力平价 群体数据 单位根检验 汇率 金融 |
| 文章编号： | 0427-7104(2001)06-0659-06 |
Panel Unit Roots Test of PPP |
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| XU Jian-gang,TANG Guo-xing.Panel Unit Roots Test of PPP[J].Journal of Fudan University(Natural Science),2001,40(6):659-664. |
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| Authors: | XU Jian-gang TANG Guo-xing |
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| Abstract: | With 23 OECD exchange rate data from the post-Bretton Woods period,a unit root in most of real exchange rates by using ADF and PP unit root tests is found.The main reason is that ADF and PP tests lack of test power.Using LL and IPS panel unit root test,mean reverting behavior is observed in the real exchange rate series in all the countries and long run purchasing power parity holds in the long run. |
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| Keywords: | PPP panel data unit root test |
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