| 关于上海股市收益厚尾性的实证研究 |
| |
| 引用本文： | 朱国庆,张维,程博.关于上海股市收益厚尾性的实证研究[J].系统工程理论与实践,2001,21(4):70-73. |
| |
| 作者姓名： | 朱国庆 张维 程博 |
| |
| 作者单位： | (1)天津大学系统工程研究所;(2)南开大学统计系 |
| |
| 基金项目： | “九五”重大自然科学基金（79713007）；国家教育部跨世纪优秀人才基金（96-170） |
| |
| 摘 要： | 对股市收益厚尾性进行了研究 ,基于极值理论利用高限峰值法 POT( Peak Over Threshold)方法以样本平均超限 ( The Sample Mean Excess Function)函数为工具 ,通过 GPD( Generalized ParetoDistrbution)模型 ,对股市收益分布尾部进行拟合探讨 ,由此给出股市收益分布尾部估计 ,并求出了尾部分位点.
|
| 关 键 词： | 上海股市收益 样本平均超限函数 厚尾性 高限峰值法 广义帕雷托分布 |
| 文章编号： | 1000-6788(2001)04-0070-04 |
| 修稿时间： | 1999年11月2日 |
An Empirical Detection to the Fat-Tail Distribution of the Returns in Shanghai Securities Exchange |
| |
| ZHU Guo-qing,ZHANG Wei,CHENG Bo.An Empirical Detection to the Fat-Tail Distribution of the Returns in Shanghai Securities Exchange[J].Systems Engineering —Theory & Practice,2001,21(4):70-73. |
| |
| Authors: | ZHU Guo-qing ZHANG Wei CHENG Bo |
| |
| Institution: | (1)Institute of Systems Engineering,Tianjin University;(2)School of Mathematics,Nankai University |
| |
| Abstract: | Based on the extreme value theory, with the peak over threshold, this paper studies about the fat\|tail distribution of market return in Shanghai Securities Exchange. We employ the Sample Mean Excess Function as diagnostic tool, and conduct fitted detection to the fat-tail distribution through GPD(generalized pareto distribution) model. We estimate the risk and get the quantile of the return of the stock market. |
| |
| Keywords: | Shanghai securities exchange return the sample mean excess function fat-tail distribution POT GPD |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《系统工程理论与实践》下载免费的PDF全文 |
