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| 利用Pearson IV分布估计Value-at-Risk | |
| 作者姓名： | 张术林 杜俊涛 |
| 作者单位： | 中山大学工商管理博士后科研流动站,广发证券博士后工作站,广州,510075 |
| 摘 要： | 建立一种新的风险价值度量模型:GARCH-Pearson IV(GARCH-PIV),并利用此模型对沪深股市的4种主要指数和随机挑选的6只A股股票进行实证分析,回测检验表明,GARCH-PIV模型估计风险价值更为精确,优于历史模拟法、RiskMetrics模型及其他几类GARCH模型,尤其在估计极端分位数时,表现更优. |
| 关 键 词： | 风险价值 Pearson IV分布 |
| 文章编号： | 1000-6788(2007)03-0112-06 |
| 修稿时间： | 2005-12-29 |
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