有限状态多期模型下的最小κ熵等价鞅测度期权定价 |
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作者姓名: | 翟迎新 让光林 |
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作者单位: | 武汉大学数学与统计学院,湖北 武汉,430072,武汉大学数学与统计学院,湖北 武汉,430072 |
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基金项目: | 国家自然科学基金资助项目(11571272). |
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摘 要: | 本文用一个纯跳的随机过程来描述标的资产价格的动态性,称为有限状态多期模型。考虑只有一个标的资产的期权定价模型,给出其最小κ熵等价鞅测度,在此基础上采用Monte Carlo模拟欧式期权定价MCMEM(κ)方法,分别以虚拟Black-Scholes世界中欧式期权价格和现实金融市场中的麦当劳股票期权价格为例,对MCMEM(κ)和Black-Scholes公式等其他定价方法进行比较,验证了MCMEM(κ)的可行性。
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关 键 词: | 最小熵 等价鞅测度 期权定价 有限状态多期模型 欧式期权 |
收稿时间: | 2016-07-06 |
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