| 基本值估计差异与资产市场价格波动 |
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| 引用本文： | 叶敏聪,顾鹏,李红刚.基本值估计差异与资产市场价格波动[J].北京师范大学学报(自然科学版),2005,41(5):544-546. |
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| 作者姓名： | 叶敏聪 顾鹏 李红刚 |
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| 作者单位： | 北京师范大学管理学院系统科学系,100875,北京 |
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| 摘 要： | 基于Lux-Marchesi模型,引入多个体异质基本值交易者,讨论基本值交易者对基本值的评估以及对价格泡沫反应的差异对资产价格波动的影响.结果表明,基本值交易者对基本值的看法不一致和对泡沫反应的不同均会加剧资产价格波动,但是前者的作用更为明显,从而证明基本值交易者也是价格波动源之一.
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| 关 键 词： | 多个体 异质基本值交易者 资产价格波动 |
| 收稿时间： | 2005-03-16 |
| 修稿时间： | 2005年3月16日 |
THE HETEROGENEOUS FUNDAMENTALISTS' DIFFERENCE AND ASSET PRICE VOLATILITY |
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| Ye Mincong,Gu Peng,Li Honggang.THE HETEROGENEOUS FUNDAMENTALISTS'''' DIFFERENCE AND ASSET PRICE VOLATILITY[J].Journal of Beijing Normal University(Natural Science),2005,41(5):544-546. |
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| Authors: | Ye Mincong Gu Peng Li Honggang |
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| Institution: | Department of Systems Science, College of Management, Beijing Normal University, 100875, Beijing, China |
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| Abstract: | The heterogeneous fundamentalists are introduced to the Lux-Marchesi model.The modified model turns out,the asset price volatility increases with the growth of the heterogeneous fundamentalists' difference.The result proves that the heterogeneous fundamentalist is one resource of asset price emergent volatility. |
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| Keywords: | multi-agent heterogeneous fundamentalists asset price volatility |
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