股市预警系统与构成指标简述

中国股市是一个高风险的股市，因此有必要运用现代金融计算技术和计量金融理论建立一套股市预警系统。本在讨论了建立股市预警系统的必要性、可行性的基础上，着重讨论了股市预警系统的指标构成原则和框架，将近年来在现代金融理论中发展很快的协整理论（Ｃｏｉｎｔｅｇｒａｔｉｏｎ Ｔｈｅｏｒｙ）、条件异方差理论、市场有效性理论等引入到股市预警系统框架中来。