| 跳扩散模型的期权定价 |
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| 引用本文： | 杨云锋,金浩,刘新平.跳扩散模型的期权定价[J].宝鸡文理学院学报(自然科学版),2006,26(1):10-14. |
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| 作者姓名： | 杨云锋 金浩 刘新平 |
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| 作者单位： | 陕西师范大学,数学与信息科学学院,陕西,西安,710062;陕西师范大学,数学与信息科学学院,陕西,西安,710062;陕西师范大学,数学与信息科学学院,陕西,西安,710062 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(40371004) |
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| 摘 要： | Merton在1976年建立了著名的跳扩散模型,本文利用了随机分析中的鞅方法推广了Merton关于欧式期权定价的结果,讨论了跳扩散模型的一般情形:假定股票价格过程遵循Poisson跳跃的扩散过程,股票预期收益率,波动率和无风险利率均为时间的函数,以及风险资产支付红利,并且有依赖于时间参数的红利率的情况下,获得了欧式期权的定价公式和买权与卖权之间的平价关系。
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| 关 键 词： | 跳扩散过程 期权定价 鞅方法 红利 |
| 文章编号： | 1007-1261（2006）01-0010-05 |
| 收稿时间： | 2005-05-15 |
| 修稿时间： | 2005年5月15日 |
Pricing options on jump-diffusion model |
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| YANG Yun-feng,JIN Hao,LIU Xin-ping.Pricing options on jump-diffusion model[J].Journal of Baoji College of Arts and Science(Natural Science Edition),2006,26(1):10-14. |
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| Authors: | YANG Yun-feng JIN Hao LIU Xin-ping |
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| Abstract: | The results of Merton on European option pricing was generalized by using martingale method,and the jump-diffusion model,established by R.C.Merton in 1976,was discussed.If the stocks process is driven by Poisson jump-diffusion,and the rate of expected stock-returns,fluctuating rate and risk-less rate are function of time dependent bonus rate,the pricing formula and put-call parity of European option were given. |
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| Keywords: | jump-diffusion process option pricing martingale method bonus |
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