| 住房抵押贷款定价模型研究综述 |
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| 引用本文： | 曹国华,牟生洪. 住房抵押贷款定价模型研究综述[J]. 系统工程学报, 2006, 21(3): 305-312 |
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| 作者姓名： | 曹国华 牟生洪 |
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| 作者单位： | 重庆大学经济与工商管理学院,重庆,400044 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70571089) |
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| 摘 要： | 本文从研究工具和方法论入手,简述了国外研究住房抵押贷款定价的两大类模型———结构化模型与简化形式模型.结构化模型以期权理论解释借款人的还款行为,并以此为主要框架建立贷款定价模型,模型在经济环境波动较大时适应性很好,能准确地捕捉到环境给借款人选择行为带来的变化,但是模型结果不能很好地拟合历史数据,并且纯期权理论分析复杂借款人的行为也是不够的;简化形式模型强调在贷款的历史数据中通过统计方法估计出借款人的还款行为特征和建立定价模型,模型得到的结果比较好地拟合了历史数据,但是,在一个新的经济环境下,模型的样本绩效较差.除这两类主要定价模型外,本文还简要分析了其他几个研究模型的特点.
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| 关 键 词： | 贷款定价 提前支付 违约 |
| 文章编号： | 1000-5781（2006）03-0305-08 |
| 收稿时间： | 2005-01-17 |
| 修稿时间： | 2005-01-172005-06-06 |
Survey of residential mortgage pricing models research |
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| CAO Guo-hua,MOU Sheng-hong. Survey of residential mortgage pricing models research[J]. Journal of Systems Engineering, 2006, 21(3): 305-312 |
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| Authors: | CAO Guo-hua MOU Sheng-hong |
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| Affiliation: | School of Economics and Business Administration, Chongqing University, Chongqing 400044, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | mortgage pricing prepayment default |
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