等价鞅测度模型在外汇期权定价中的应用

在随机利率下，分别就单因子模型和双因子模型两种情况展开讨论，利用等价鞅测度模型给出欧式外汇期权定价的一般公式。     

一个二重傅里叶级数的收敛性

对任意以２π为周期的连续函数ｆ（ｘ，ｙ），本文构造了一个二重傅里叶级数，它在全平面上一致地收敛于ｆ（ｘ，ｙ）．     

基于ETF组合的股指期货套利研究

在考虑买卖的冲击成本的基础上,采用ETF组合作为套利的现货,建立基于ETF组合的股指期货套利模型.并运用本模型对沪深300股指期货的实际数据进行了实证分析.结果发现,本模型可以较好地发现套利机会,实现套利.     

股息贴现模型的无套利性质分析

股息贴现模型是估计股票内在价值的基本方法,无套利均衡是现代金融理论的基础.现有的研究通常将股息贴现模型确定的股票内在价值作为股票的理论价格.通过公式推导证明了股息贴现模型确定的股票理论价格具有无套利性质,将股息贴现模型确定的股票内在价值作为股票的理论价格是符合无套利原理的.     

永久美式封顶看涨期权的自由边界问题模型

首先利用无套利原理和Ito公式导出永久美式封顶看涨期权的一种定价模型,随后解出其显式解,同时给出问题中的参数对期权价格单调影响的数学证明和金融解释,最后利用这些结果得出非永久美式封顶看涨期权价格的一些性质。     

大豆期货跨产业链价差套利的无套利条件

选取跨产业链套利中最成熟套利组合——大豆、豆粕和豆油之间的套利,从大豆压榨利润出发,基于无套利原理,推导了考虑压榨利润的两种大豆压榨套利模式的无套利条件。     

奇异协方差阵下前沿组合及无套利分析

研究了奇异协方差阵的投资组合选择模型,运用镶边矩阵广义逆方法得到了存在前沿组合的充要条件,并给出了前沿组合的显式解和组合前沿的性质.最后,在奇异协方差阵下进行了无套利分析,得到了市场无套利的充要条件,证明了Szeg的猜想.     

带交易费的多资产期权定价模型及数值解法

研究了考虑交易成本的多资产期权定价问题.首先运用证券组合技术和无套利原理将Hoggard-Whalley-Wil-mott模型推广为多资产的情形;而后以极大期权为例,运用变量替换对模型进行简化,构建出该模型的一种显式差分格式;最后通过数值算例验证该格式的稳定性与收敛性,同时讨论了初始价格及交易费系数对期权价格的影响.     

有交易限制的未定权益定价

讨论了单时期有交易限制的市场背景下未定权益的定价问题。定义了未定权益的买入和卖出保值价格，得到了未定权益的无套利价格区间，说明了价格区间的无套利性质。就一个具体的金融市场模型讨论了所得结论，并分析了限制务件对价格区间的影响。     

可转换债券定价模型的探讨

可转换债券是一种融资品种，影响可转换债券的因素是股价和利率，针对二者的随机性和相关性，给出转换债券的定价模型，同时模型中加入了入风险因子，使模更加符合实际，并且给出了风险中性世界的定价模型。