M-V证券组合投资决策的风险厌恶模型

引入风险厌恶函数作为投资者对风险厌恶程度的一个度量标准,建立了含该函数的非线性证券组合投资决策模型,求解该模型便得到给定风险厌恶函数下的最佳证券组合,简化了证券组合选择过程.文中给出了该模型的解析解,并通过数值例子检验了该模型的解.结果表明,该模型所确定的最佳证券组合为M-V有效证券组合.     

考虑后悔规避的风储联合参与日前市场竞标策略

为应对风储联合参与日前市场竞标的风险,减弱决策者的后悔心理,提出了一种考虑后悔规避的风储联合参与日前市场竞标策略.采用蒙特卡洛法将风电出力、市场电价的随机模型转化为多概率场景的确定模型;在日前市场竞标阶段,引入后悔度指标描述风储联合系统的后悔心理,同时考虑实时市场的不平衡结算因素,以最小-最大后悔度为优化目标,建立风储...     

特许权人风险厌恶条件下的基础设施特许权合约分析

一个基础设施特许权合约,可以被看作一个委托代理框架下的报酬支付合约。基于这样一个理论框架,利用逆向递推方法,文章对没有政府担保下,特许权人为风险厌恶的政府特许权合约的报酬设计进行分析,给出了政府特许权人的风险态度和服务定价之间的关系。     

英国官员后悔承办奥运会

这场体育盛会至少将亏损71亿英镑2012年的奥运会,将是一届纪念英国金融危机的奥运会。最近有关伦敦奥运会准备工作的新闻不断,其中最受瞩目的是来自英国《每日邮报》的一条＂伦敦建设奥运游泳馆泳道短了5厘米,500万英镑修建费打水漂＂的消息。     

模糊厌恶情况下的最优投资和最优再保险策略

基于经典风险模型，研究方差保费准则下的最优投资和最优再保险问题.选取超额损失再保险，结合保险市场和金融市场的模糊厌恶性，以最大化公司的最终财富期望效用为目标，得到了最优投资和最优再保险策略满足的关系式.通过数值算例研究了模型的重要参数对最优策略的影响.     

指数保费准则下存在模糊厌恶的最优分红策略

在经典风险模型的基础上，考虑指数保费准则下的分红模型，研究当模型存在模糊性时的最优分红问题.假设分红策略是一个壁垒策略，且仅与盈余过程有关，利用扩散模型逼近经典风险模型，并利用动态规划原理得到了Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程，进而得到模型存在模糊性时的值函数表达式及最优分红边界.通过数值算例给出模糊厌恶系数和风险厌恶系数对最优分红边界的影响.     

确定最优证券组合的一种几何方法

本文通过对风险厌恶模型解的性态分析 ,揭示了风险厌恶度的经济意义 ,并由此给出了确定最佳证券组合一种新方法———几何法 ,该方法较传统的无差异曲线法简单直观 ,便于操作     

确定最优证券组合的一种几何方法

本文通过对风险厌恶模型解的性态分析，揭示了风险厌恶度的经济意义，并由此给出了确定最佳证券组合一种新方法－－几何法，该方法较传统的无差异曲线法简单直观，便于操作。     

成人后悔心理的探索性研究

采用landman的观点，以Gilovich的后悔心理问卷为参照，编制了符合中国成人实际情况的后悔心理问卷（ARPQ）。经过统计分析认为该问卷具有较高的信度、效度，结果表明：成人后悔心理问卷由八大因素组成，分别为时间与精力（FF1）；友谊、婚姻、爱情（FF2）；习惯与嗜好（FF3）；助人（FF4）；把握机遇（FF5）；个性（FF6）；前途与未来（FF7）；付出与收获（FF8）。     

考虑路径走行时间边界的行程时间可靠性研究

以路径的自由流时间为路径走行时间的下边界,提出了截断正态分布条件下的出行时间预算模型,并将其与一般正态分布条件下的出行时间预算模型进行对比.在多用户随机网络条件下,假定出行者的期望准时到达概率是异质的,并建立了基于可靠性的多类用户随机用户均衡模型.研究结果表明,在截断正态分布条件下,出行者的预算时间更大,且其风险厌恶水平是基于情景自适应的.同时,对准时到达要求较高的出行者倾向于选择可靠性较大的路径,对准时到达要求不高的出行者倾向于选择平均走行时间较小的路径.