组合证券投资的概率准则模型

从概率角度出发，提出一种概率准则的新型组合证券投资模型，在此模型中，把实现预期收益的概率作为目标函数，使之达到最大，在证券收益率服从正态分布的条件下，给出了概率准则证券组合投资模型的确定性等价类模型，研究分析了概率准则证券组合投资模型与已有的传统证券组合投资模型的区别。另外，给出了模型最优解的必要条件以及目标值的范围估计，并给出数值算例。     

高阶拟线性椭圆方程的正解

讨论拟线性椭圆方程Δ＾２Ｕ＝ｆ（ｘ,ｕ,Δ↓ｕ）,ｘ∈Ωα其中Ωα＝｛ｘ∈Ｒ＾││Ｘ│〉α｝,Ｎ≥２,α〉０,Δ↓ｕ＝（δｕ／δｘ１…δｕ／δｘＮ）,且Δ＾２＝Δ↓．Δ↓,在一定条件下,上述方程有无穷多个正解,并且上述方程在边界条件Ｕ│δΩα＝０下如此。     

机会约束下的投资组合问题

不同的投资者会有不同的期望收益率与置信水平，因此就会采取不同的投资策略，在证券收益率服从正态分布的前提下，提出了在允许卖空时的一类机会约束下的投资组合问题，它是以期望收益与置信水平为导向的，建立了其数学模型，讨论了最优解的存在性与唯一性，得到了最优解的解析表达式，并利用Matlab语言给出了求解有效边界曲线，可行集，机会约束问题的最优解，最优解的均值以及标准差的程序，最后举例予以了说明。     

允许卖空情况下证券投资组合的概率准则模型

从概率角度出发，提出一种新型证券投资组合模型、该模型把实现预期收益的概率作为目标函数，使之达到最大。文中将概率准则模型与传统模型作对比分析，解释了该模型的现实意义、在允许卖空的市场条件下，使用优化方法给出了模型的最优解及目标函数的解析表达式，并给出数值算例。     

一类非线性积分方程谱的性质

本文讨论了一类非线性积分方程非负解及非负谱的性质。     

基于数据窥查效应下资产配置有效性的评估研究

围绕投资组合实证中估计误差的研究形成了大量的资产配置模型,但这些模型有效性的研究都忽视了数据窥查效应的影响.本文创造性将真实性检验和高级预测检验及其扩展方法对其进行了数据窥查检验,首先通过参数的变动构造了4653个投资组合模型池,选取了常用的等权重策略为基准策略,运用了均值、夏普系数和确定性等价三种比较准则,分别利用了中国股票市场的周度和日度数据进行了实证,研究结果表明资产配置中存在着数据窥查问题,在调整数据窥查效应后,在整体阶段和早期期阶段中均不存在显著战胜简单等权重策略的配置模型,通过模拟也进一步证实了真实检验等方法能剔除资产配置模型中数据窥查效应.     

Probability Criterion for a Dynamic Financial Model with Short-Selling Allowed

Abstract: Probability criterion has its practical significance, and its investment decision-making is determined by theexpected discounted wealth. In a complete, standard financial market with short-selling allowed, this paper probes intothe investment decision-making with probability criterion. The upper limit of criterion function is obtained. Thecorresponding discounted wealth process and hedging portfolio process are provided. Finally, an illustrative example ofone-dimensional constant-coefficient financial market is given.