跳跃风险的外溢效应与投资价值

为检测美国期货市场跳跃风险对中国期货市场的外溢效应及其投资价值,基于同步交易和异步交易的研究视角,应用跳跃风险溢出指标和风险溢价模型对美中两国的铜和大豆期货市场进行了实证研究.研究结果表明:美国期货市场同步交易和异步交易的跳跃风险对中国期货市场均构成显著影响;同步跳跃风险对中国期货市场的冲击相对更大,并呈现出一定程度的杠杆效应;与加入WTO过渡期间相比,WTO过渡期后美国期货市场跳跃风险对中国期货市场的影响明显加强.从跳跃风险溢出的贡献度看,美国期货市场跳跃风险对中国的风险溢出贡献是非常大的,且美国同步交易比异步交易的跳跃风险贡献大.从投资价值看,来自美国期货市场跳跃风险显著降低了中国期货组合的分散化收益,美国期货市场的跳跃风险对中国期货市场的风险溢价具有显著的负向影响,且明显大于非跳跃风险溢价.此外,期货市场的上跳和下跳风险溢价也具有非对称特性.     

Banach空间中非线性微分方程的迭代解

在更广泛的条件下得到了Banach空间上一阶非线性微分方程初值问题和周期边值问题的最大解和最小解的存在性及其迭代求法 ,并推广了许多已知结果 .     

Banach空间中非线性积分微分方程的可解性

在序Ｂａｎａｃｈ空间中，通过给出新的比较定理研究了二阶非线性积分微分方程初值问题的最大解和最小解，并得到了解的迭代逼近列。     

流动性风险与市场风险的集成度量方法研究

传统市场风险度量方法没有考虑由于变现资产而产生的流动性风险.针对指令驱动市场提出一种流动性风险和市场风险的集成度量方法,该方法使用连接函数构建流动性风险和市场风险的联合分布,能够兼顾这两种风险的非正态特征和它们的相依性.在基于中国股市的实证研究中,度量了不同规模公司股票的集成风险.与集成风险度量方法相比,传统VaR方法将低估或者高估风险;而对于个股,只有选择最优变现期或最优变现策略才能最小化集成风险.     

不完全偏好下的极大无存在定理及其应用

首先提出了不完全偏好的概念，发现了不完全偏好与半序之间的关系，然后，将这种关系和拓扑学中的一些原理相结合，并利用Zom引理得到了许多不完全偏好下的极大元存在定理,推广了Brezis-Browder序集一般原理，作为应用，证明了在半序集中取值的紧距离空间上的拟连续函数必有广义极小值，这个结果是著名的Weierstrass定理的改进。     

中国金融业对外开放新形势的综合判断与分析

为对我国金融业对外开放的新形势进行准确判断,首先从政策法规角度对金融对外开放进行了测度,在此基础上对金融对外开放进行了等级划分,给出了金融对外开放协调性的判断方法.借助于上述方法,对我国金融对外开放的新形势进行了综合判断与分析.研究结果表明:我国当前的金融业是中度开放的;相对而言,我国金融对外开放承诺水平大于中度开放国家或地区的平均水平,而金融对外开放实现水平却远低于中度开放国家或地区的平均水平,但与一些有代表性的高度开放国家或地区相比,我国当前的金融对外开放承诺水平和实现水平仍有很大的提升空间;从自身来看,我国金融对外开放的承诺水平和实现水平均在逐步提高,但与承诺水平相比,实现水平相对较低;并且,在加入WTO过渡期结束前后,我国金融业国内发展与对外开放的协调性在逐渐改善,但仍表现为国内发展的相对不足.因此,尽快完善我国金融业国内发展的软硬件环境,提高金融对外开放的实现水平,促进金融业国内和对外开放的协调发展,是我国稳健进行对外开放的当务之急.     

非连续增算子的若干新不动点定理

设E是Banach空间，本文在空间C[I,E]中给出了若干新的非连续增算子不动点定理，并且统一、改善和推广了许多已知结果。     

混合型积分方程的解

运用先验估计和重新赋范技巧,讨论Ｂａｎａｃｈ空间中的混合型积分方程ｘ（ｔ）＝ｈ（ｔ）＋∫Ｔ０ｋ１（ｔ,ｓ,ｘ（ｓ））ｄｓ＋∫ｔ０ｋ２（ｔ,ｓ,ｘ（ｓ））ｄｓ,得到了解的存在性定理．这些结果是相应的Ｆｒｅｄｈｏｌｍ型与Ｖｏｌｔｅｒａ型积分方程的结果的推广     

资产组合的集成风险度量及其应用——基于最优拟合Copula函数的VaR方法

通过对不同族类、不同种类Copula函数之间的比较分析,提出了最优拟合Copula函数的一种选择方法.基于沪深两市经验数据的实证检验与分析表明,Frank-Copula和Clayton-Copula分别适用于计算低置信度和高置信度下资产组合集成风险的VaR.在各自置信度下,根据这两种Copula函数的计算方法优于其它Copula函数方法,更优于使用多维正态分布或者多维t分布的传统方法.     

不完全偏好意义下的极大元定理及其应用

由Brezis和Browder得到的非线性泛函分析序集一般原理及其推广已经被广泛应用到许多科学领域。然而，上述定理中的序集必须要求满足反对称性，而在理论数学、应用数学，特别是在经济学等许多领域中，一些序结构并不满足反对称性。为解决上述问题，我们首先提出了不要求反对称性的不完全偏好，在此基础上我们获得了许多不完全偏好意义下的极大元定理。作为应用，我们改进了由Brezis和Browder得到的非线性泛函分析序集一般原理及其许多推广，并给出了一个最小值定理，此定理推广了Weierstrass定理。