证券期望收益率同值变动时有效边界平移分析

先证明证券市场所有证券同值变动时,证券有效边界将上下平行移动,然后引入无差异曲线来说明市场中证券期望收益率同方向变化且变化值相差不大时,不必改变证券组合。     

成组技术加工单元的生产计划与调度

当一组有相同特点的零件由成组技术加工单元加工时,相应的生产计划与调度系统必须确保成组技术的有效应用。本文提出了一个适用于成组加工的生产管理系统,系统中所采用的生产能力计划、零件成组租作业调度等方法经过一个轴类成组单元实际数据的检验,结果是令人满意的。     

企业财务困境预警模型

用回归方法作企业财务困境判别模型时,财务指标的取舍依赖t检验和F检验。保留的指标受主观假设和共线性问题影响．因子分析方法可将众多财务指标减少为综合反映企业财务状况的主成份,为Logit分类选择模型提供企业的财务状况预警指标．上市公司实证分析中,因子分析找到的7个主成份的累计方差占25个财务指标总方差的81．427％,且7个主成份相互独立．因子分析方法和Logit模型的结合可以避免财务指标选取时的随意性和共线性．主成份综合反映众多指标的差异,能够最大程度地区分企业财务状况好坏。有效进行企业财务困境预警。     

基于风险价值的投资决策分析

在Markowitz证券组合理论的框架下,通过对基于风险价值的投资决策问题进行分析,采用收益率的历史数据模拟N种场景,构建了基于风险价值的投资决策模型,并提出了具体的算法．最后利用算例演示了算法的简洁有效性.     

风险度量新趋势分析

通过对VaR的一些缺陷进行分析,并例证了VaR在一些情况下不能准确识别风险以及VaR缺乏次可加性,提出了损失期望值这一更接近于投资者真实心理感受的风险度量方法,并证明了它是满足次可加性的风险度量方法。