房市与建筑建材板块的信息传导关系研究——基于VAR—BEKK—GARCH二元模型

通过运用VAR—BEKK—GARCH模型对房市和建筑建材板块两者间的信息传导关系进行实证分析,发现了两者之间存在协整关系,即存在双向价格溢出效应,但短期内,它们彼此的冲击具有不对称性,主要是房市对建筑建材板块冲击比较明显．另外,两市之间存在着波动溢出效应,但是它们的条件相关系数具有不稳定性,反映了两市一体化程度比较低．