次扩散过程驱动下的回望期权定价

期权定价是金融数学中的重要问题之一,回望期权是一种重要的新型期权。在已有的期权定价模型中,标的资产价格变化的随机驱动源通常为布朗运动和分数布朗运动,它们无法刻画标的资产常值周期性的特征。本文主要把标的资产常值周期性的特征纳入到期权定价模型中,建立了次扩散机制下回望期权的定价模型。运用Δ对冲技巧得到了回望期权在次扩散机制下满足的偏微分方程,进一步利用有限差分法给出了模型下回望期权定价的数值计算结果。结果表明,回望期权价格在次扩散参数取不同值下会随着股票价格的增加而减小,差分时间段取值越大,回望期权价格与真实值越接近。     

寻找字母E

今天,字母王国里发生了一件惊天动地的大事--字母E失踪了。国王K很为E担心,让其余24个字母一起去寻找它。字母们想了很长时间,也想不出E会去哪儿,决定请教"智慧星"汤姆叔叔。它们走着走着,来到一条小河边。河上没有船、没有桥,字母们相互看看,不知道该怎么办。这时,O对大家说:"我可以充当救生圈,你们抓住我漂过去吧!"另23个字母听了,都拍手叫好。不一会儿,O就把23个字母送到了对岸。