随机收益率下带限制的最优证券投资组合

假定收益率遵循几何布朗运动,其运动过程满足的方程与股票价格过程满足的随机微分方程类似。结合资本资产定价模型(CAPM),以收益率表示获利能力,以方差表示风险的度量,在不允许卖空,有交易费用的情况下,根据不同投资者的风险偏好,建立了使线性加权评价函数即期望效用最大的证券投资组合模型,并给出模型相应的算法步骤。