基于HMM的VaR风险度量及其实证分析

文章基于隐马尔科夫模型(HMM)提出了度量金融资产风险价值(VaR)的HMM-ARMA-GARCH模型。首先对金融资产收益率序列建立正常状态和异常状态的隐马尔科夫模型,使用期望最大化算法估算出模型中的未知参数,再利用Viterbi算法估算出收益率序列所对应的隐状态序列,根据隐状态序列把收益率序列数据分成正常状态类序列和异常状态类序列2个大类,对2个状态类序列分别建立ARMA-GARCH模型来估算VaR。最后利用该模型和传统的ARMA-GARCH模型对上证企债指数进行了实证分析,采用Ku-piec失败频率检验法对VaR的准确性进行检验。实证结果表明,该模型的VaR计算方法具有较好的估计效果,能够有效地降低GARCH模型高估波动持续性的现象。     

重金属汞对植物生理活动的影响和钙离子的拮抗作用

汞对植物各方面的生理活动均有严重影响。植物吸收的汞大都积累在根部,这是由于汞与植物根部蛋白质相结合的结果。汞也可诱发生物的染色体突变。富集在作物体内的汞进而通过食物链危害人体。人类的轻度汞中毒可通过摄入含钙食品来缓解。探讨了汞对植物体细胞和生殖细胞的影响,并研究了钙离子对植物汞伤害的缓解作用。发现汞对植物体细胞和生殖细胞均有严重影响,钙离子对植物叶细胞和生殖细胞的汞伤害均有较高程度的拮抗作用,但对根细胞的汞伤害没有明显的缓解作用。