长期投资组合的连续时间模型

对Black—Scholes型市场中的投资问题建立了两个连续时间模型——“均值一在险资本”模型和“均值一在险效用”模型,求出了模型的显式解;综合比较这两个模型及“均值一方差”模型,得出：“均值一在险资本”模型更适合于长期投资组合分析,它与实际观察结果是一致的,即投资的计划期越长,投资者持有的风险资产比例会越大．     

具有无界时滞的差分方程振动性的充分条件

考虑时滞差分方程ｘｎ＋１－ｘｎ＋ｐｎｘτ（ｎ）＝０。ｎ＝１,２,３…．τ：Ｎ→Ｚ是非减的,ｋ（ｎ）＝ｎ－τ（ｎ）取正值且非减,＾ｌｉｍ ｎ→∞τ（ｎ）＝∞,｛ｐｎ｝是非负序列。得到了该方程振动性的一些充分条件。     

一类带连续红利的永久美式期权的定价

在文献[8]的基础上探讨标的资产价格由分数布朗运动驱动且具有连续红利分配的永久美式期权的定价问题,对永久美式看涨期权和看跌期权的定价及其提前实施期权时临界标的资产的价格给出了相应的解析解,分析了红利率的变化对永久美式期权提前实施的影响.