我国沪深300股指期货和现货市场的交叉相关性及其风险

利用2010年4月16日到2012年4月12日期间的我国沪深300股指期货和现货1分钟高频数据，采用降趋交叉相关分析方法（DCCA）和多重分形降趋交叉分析方法（MF-X-DFA），研究我国股指期货市场和现货市场之间的以及在不同收益率情况下的长程交叉相关性和风险情况. 结果表明，我国股指期货和现货市场之间具有长程交叉相关性，均呈现出长期记忆性和多重分形特性，且股指期货市场的整体风险大于现货市场；随着市场波动程度加大，市场之间的交叉相关性增强，风险的传染程度加剧. 这对于金融市场的风险监管和政策的制定具有一定的借鉴意义.     

四点插值细分算法的光滑度

本文将Dyn, Levin, 和Gregory关于四点插值细分算法极限曲线的光滑性的结论从细分权值对称的情形推广到权值不对称的情形,并给出了此情形下四点插值细分算法极限曲线具有连续的一阶导数的充分条件和必要条件,同时还利用矩阵的广义特征向量理论,将Dyn等人以及曹沅关于四点插值细分曲线一般不存在二阶导数的证明从权值对称情形推广到权值不对称的情形。