ML-TEA:一套基于机器学习和技术分析的量化投资算法

量化投资尝试利用计算机算法来预测证券的价格和进行证券的交易,并从中获取超额收益,是系统工程在金融投资领域的重要应用.本文设计了一套基于机器学习和技术指标的量化投资算法ML-TEA(machine learning and technical analysis).该模型以技术指标作为输入变量,再分别通过不同的机器学习算法来预测股票数日之后的涨跌方向,并根据预测的方向来构建投资组合.实证结果显示:第一,三种模型的年化收益率都在25%以上,远超大盘指数的10.60%、买入持有策略的3%以及现有策略.从风险调节绩效(夏普比率、特雷纳比率和詹森绩效)来看,三种策略也都远超基准策略和现有策略.以夏普比率为例,三种策略均在1.50以上,而市场指数的夏普比率为0.38.第二,Ada-TEA和SVM-TEA都可以容忍远高于市场实际成本的交易成本.     

技术和价格不确定下企业研发投资决策研究

随着科学技术的迅速发展,研发(RD)活动对企业的生存与发展日益重要.本文将企业研发投资项目所承受的风险分为两种:研发前期不可对冲的技术风险,以及研发产品投入市场时因价格和需求的不确定性所承受的价格风险,而后者是可以部分对冲的.本文考虑一个以创新研发投资为主的企业,如何进行相应的投资消费问题.通过建立效用最大化模型,运用随机最优控制理论与方法得到关于指数效用函数的最优策略,同时阐述了研发投资价值及其投资/中止阈值.数值结果表明:较大的技术风险,会产生更大的信息生成价值,使得研发的总价值不减反增;风险厌恶态度对企业的研发价值以及研发/中止阈值都有较明显的影响;因研发信息生成价值的存在,使得研发/中止阈值不同于传统净现值(NPV)降为零的阈值.     

我国工业企业技术创新能力研究

技术创新能力是入世后我国工业企业得以持续发展的根本保证。在介绍了我国工业企业技术创新能力的现状的基础上,分析了影响我国工业企业技术创新能力的因素,最后提出了改进建议。     

竞争情报在提升企业核心竞争力中的作用

论述了竞争情报与企业核心竞争力的主要内容,探讨了竞争情报与企业核心竞争力之间的关系及其竞争情报在提升企业核心竞争力中的作用,以指导企业更好地实现竞争情报的价值,充分利用竞争情报来发掘和培育企业的核心竞争力。     

信息时代下高校技防体系建设探析

人类进入了信息时代后,信息量、信息传播的速度,信息处理的速度以及应用信息的程度等都以几何级数的方式增长,各高校也纷纷构建起自己的技术防范体系。高校保卫工作真正做到了人防、物防、技防相结合的新时期。信息时代下的高校技防体系应该建立高效、稳定的技防体系,确保技防设施真正发挥应有的作用,保障校园的和谐稳定。     

关于网络环境下图书馆采编工作的新思考

在网络环境下,图书馆采编工作之形式和内容都发生了新的变化。这些变化要求采编人员具有广博的知识、熟练的计算机和网络操作能力,还要求图书馆具备特定的物质技术设备。为使图书馆工作适应网络信息化发展的要求,图书馆应当加强对采编人员的培训,积极采用MARC软件并加强对该软件系统的维护。     

FIDIC条款下项目的技术管理

文章阐述了在FIDIC条件下项目技术管理的主要内容及措施,为其他项目技术管理提供参考。     

多媒体环境下高职英语教学的调查与思考

从教学实践和调查问卷两个方面着手，提出了多媒体环境下高职英语教学中存在的问题，并根据实证调查数据。提出了有益的教改建议。     

地方高校高素质实验技术队伍建设探析

地方高校实验室是培养学生创新精神和实践能力的重要基地,也是反映学校教学、科研、管理水平的标志.实验技术人员则是实验室工作的主体,是地方高校实验教学和科研工作中不可缺少的主力军.但是,目前的实验技术队伍整体素质已不适应当前新形势下实验室建设发展的需要,队伍素质需进一步提高,针对进一步提高实验技术队伍素质提出几点思考.     

“现采为主”模式下的书商选择及技术指标设定研究

由于现采模式的新书比例大、到书快、差错率小等特点,逐渐在图书采访中占有越来越高的比例,因此对于书商现采供货能力的考评已经成为现今招标要求中的重要内容.针对高校图书馆现采过程中遇到的种种问题,通过分析书商现采供货能力,介绍了在高比例现采的模式下如何选择书商的方法,同时对招标过程中如何科学地设定技术评分指标,以达到规避风险,选择理想供货商的目的进行了具体论述.