基于实物期权理论的企业信息系统建设项目投资决策

在实物期权理论的框架下,根据信息系统建设项目投资的特点,分析得出可以将系统建设的投资过程看成是含有多种实物期权的序列决策。在此基础上,利用二叉树方法建立单个实物期权单阶段的定价模型,以及多阶段复合实物期权的定价模型,以期为企业在投资建设信息系统时,做出更加科学合理的投资决策提供理论依据。     

利用马尔可夫链模型预测股票市场的近期走势

由于股市受多种随机因素的影响其未来的走势及演变仅仅与当前所处状态有关,而不受过去的状态影响,也就是具有马尔可夫性．本文运用这一性质建立了股票价格预测的马尔可夫链数学模型,并举例说明了该模型在股票交易市场分析、预测中的应用．     

棒线材工艺优化系统

通过建立全模式化的目标函数及约束条件模型 ,将棒线材轧制过程优化问题归结为带有不等式约束条件的非线性规划问题。对约束条件采用 ALM法处理 ,对新的无约束目标函数采用 BFGS法寻优计算。该优化系统计算效率及精度高 ,且算法稳定     

巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法

考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳－扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论.     

改进SVM及其在时间序列数据预测中的应用

运用标准支持向量机预测海量金融时间序列数据会出现训练速度慢、内存开销大的问题,文中提出一种分解合作加权的回归支持向量机,将大样本集分解成若干工作子集,分段提炼出支持向量机,同时根据支持向量的重要性给出不同的错误惩罚度,并将其应用于证券指数预测．与标准算法相比较,文中方法在保证泛化精度一致的前提下,极大地加快了训练速度．     

股指期货的运作机制及其投资策略研究

股票指数期货是一种重要的金融衍生工具,可以规避系统风险、活跃股票市场、进行套期保值。它的运作机制非常独特,其主要的投资策略有：指数套期保值策略、指数套利策略和指数期货投机策略。     

股票组合的风险变动规律及最佳组合有效前沿--Markowitz理论在深圳证券市场的应用实证

以深圳股市40个成分指数股从1999年8月6日到2000年7月28日的交易数据为研究对象,借助C语言和Mathematics4.0数学软件,应用马科维次（Markowitz）模型,研究了股票组合的风险变动规律,得出在深圳市场,5～10个股票组合可以降低37.3%的总风险,并且用马科维次模型寻找到深圳证券市场最佳组合的有效前沿的双曲线方程和风险证券与无风险证券组合时切点M的坐标,从而可以知道各股票在达到最佳组合时所占的比例。     

全要素生产率与中国邮政经济增长

讨论了索洛余值法 ,对其规模报酬不变的假设进行了修正。估算了中国邮政物质资本存量 ,考察了反映人力资本的指标。在此基础上 ,用Cobb Douglas总量生产函数对中国邮政 1991年至 1997年的经济增长差异进行了增长核算     

企业最优库存控制研究

讨论了在企业库存管理中合理库存量的确定.根据随机库存模型,用排队论方法确定最优库存,并详细讨论了排队模型的确定.采用经典的随机存贮理论确定安全库存,把排队论和存贮论结合起来,使库存得到最优控制.     

中国股票市场限价指令等待成交时间的理论研究与实证分析

在中国指令驱动股票市场中,限价指令需要为成交付出等待成本,如何计量限价指令的等待成交时间是金融市场流动性及微观结构理论领域崭新的研究问题.研究表明,指令生存模型能够比较精确地描述限价指令的等待成交时间概率分布,实证检验结果表明,生存模型具有比较高的准确性;同时发现限价指令等待成交时间对委托价格很敏感,而对委托量不敏感;基于委托价格的敏感性分析绘制出了限价指令等待成交时间概率分布的价格全谱图,根据该图可以预测限价指令的等待成交时间,以及为指令提交策略提供定量分析基础.