A Study of Value‐at‐Risk Based on M‐Estimators of the Conditional Heteroscedastic Models

In this paper, we investigate the performance of a class of M‐estimators for both symmetric and asymmetric conditional heteroscedastic models in the prediction of value‐at‐risk. The class of estimators includes the least absolute deviation (LAD), Huber's, Cauchy and B‐estimator, as well as the well‐known quasi maximum likelihood estimator (QMLE). We use a wide range of summary statistics to compare both the in‐sample and out‐of‐sample VaR estimates of three well‐known stock indices. Our empirical study suggests that in general Cauchy, Huber and B‐estimator have better performance in predicting one‐step‐ahead VaR than the commonly used QMLE. Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Ltd.     

审计风险的成因分析

随着审计责任的加大,审计风险的问题越来越受到人们的极大关注,业界普遍认为有效控制与规避审计风险是目前亟待解决的问题。从注册会计师、企业、政府、社会等角度分析了审计风险产生的原因。     

基于SSH2的矿山项目进度管理系统的设计与实现

针对中关铁矿建设项目管理需求,采用SSH2(Struts2+Spring2+Hibernate3)组合框架技术,实现了矿山建设期间技术资料、计划、进度、日常工作等计算机管理,提高了项目管理水平和工作效率。     

基于进入过程带扰动风险模型的破产概率

在风险市场中,索赔过程是受保单过程驱动的,基于此思想,学者们提出了一类新的基于进入过程的非寿险保险风险模型。在简化上述模型的基础上,考虑了一类带布朗运动干扰的风险保险模型,利用鞅方法给出了该模型破产概率的显式表达式以及它的一个上界估计。     

女性乳腺癌危险因素的Logistic回归分析

女性乳腺癌危险因素的研究资料采集于广州，韶关，肇庆等地８间大医院。按１：２配对设计，总共收集了１２５个病例一对照组作回顾性调查。经条件Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归分析得：保护因子有喝茶习惯，ＯＲ＝０．３９１３；危险因子有精神创伤，ＯＲ＝３．４３３８；乳腺炎史，ＯＲ＝３．４０９９；被动吸烟，ＯＲ＝２．０７９６；平均摄油量，ＯＲ＝３．１７７３；流产，ＯＲ＝１．３５４４；癌症家族史，ＯＲ＝５．６７９７。     

防洪系统实时优化调度的多目标决策模型

提出的水库防洪系统多目标决策模型，是以水库大坝安全、堤防安全、水库防洪保护区淹没损失最小为目标，首先生成实时防洪调度的多目标非劣解，然后以多个防洪效果指标为评判标准，寻找最佳协调解，该模型考虑了防洪系统各部分的特点，并可将专家经验结合到洪实时调度中，该法能有效地降低防洪系统的洪灾风险，是一种新的，有效的调度方法。     

期货交易的经济机制与风险管理

建立多维立体模型对期货市场的构成，风险的形态进行了分析，并用微观经济分析的方法对期货市场中的价格发现过程，对冲及期权的风险管理，以及适度投机的稳定价格的作用进行了论述和证明。     

效用风险熵

本文提出由客观状态的不确定性和结果价值两方面因素造成的效用风险的概念，定义并构造效用风险函数和效用风险熵的函数表达式，剖析其主要数学特性，阐明效用风险函数和效用风险熵作为客观状态和决策行动方案的效用风险测度函数的合理性．     

可用于累煤层露天矿山的多周期目标规划模型

本文给出了一个可应用于复合煤层露天矿短期生产计划优化的目标规划模型.模型考虑了与煤质、煤产量及开采程序合理性有关的亏损与盈利.该方法利用了带有客观地确定权重系数的目标规划加权法.文后又给出了一个能说明该模型应用于实际采矿问题的例子.