随机利率下双指数跳扩散模型欧式期权定价

为了合理刻画股价实际变化趋势,将利率风险引入双指数跳扩散模型,建立了随机利率和双指数跳扩散组合模型,然后在组合模型下利用鞅方法、Fourier逆变换和Feynman-Kac定理给出了欧式看涨期权价格的闭式解,推广了Kou在2002年提出的模型及期权定价问题,所提模型及方法有利于资产收益的经验分析,同时为公司信用风险管理提供理论依据。     

科技型中小企业信用评估的指标体系设计

在市场化程度不断提高的背景下,如何通过信用评估,降低对科技型中小企业的投资成本和减轻其自身的融资成本,成为改善科技型中小企业经营环境的重要课题。信用指标体系的设计,是整个信用评估体系的研究基础和研究对象。从与国际接轨和具有中国特色两方面探讨我国科技型中小企业信用评估的指标体系设计。     

基于风险投资的多指标综合决策评价方法研究

采用传统的投资决策方法对风险投资的多目标进行决策,往往会导致错误的决策。针对风险投资多目标和高风险的特征,从系统观点出发,以风险平均值和灰色关联度为基础,采用灰色综合评判法。建立风险型层次——关联综合优化模型,将灰色关联分析的应用范围进一步拓广,把多指标决策问题转化为目标优化模型处理,使其能解决风险型多指标决策问题,并结合实例说明该方法的具体应用。     

房地产投资组合风险分散策略

基于现代投资组合理论,探讨了房地产投资组合风险管理中,按照物业类型与按照地理区域分散投资风险的选择问题。利用Jennrich相关检验和有效边界方法,对北京、上海、广州和深圳四城市的住宅市场与写字楼市场进行的实证分析表明:按照物业类型与按照地理区域构建房地产投资组合都可以有效的分散投资风险;但是,与在同一地理区域中按照不同物业类型构建投资组合的策略相比,在同一物业类型中按照不同地理区域进行房地产投资是更好的风险分散效果。     

儒家法律传统之近代命运

自汉以降至清末,儒家法律传统从未遇制度理念的正当性危机,然而近代以来,固有的法律传统和制度体系已不能给出现实生活的意义与价值。但作为帝制正统之儒家法律传统,其思想观念仍渗透到各个领域并发挥作用,难免使中国法律的近代化每前进一步都会引起强烈的反响与激烈的斗争。儒家法律传统在近代的命运嬗变,伴随本能的抗争最终走向解构。儒家法律传统向近代化、现代化发展与转型之路是坎坷的,其在近代之复杂命运是国人对自身法律文化与思想体系进行现代意义重建的艰难过程,其在近代的困境亦是后人重构制度儒学的历史借鉴。     

货币政策、商业银行风险与监管

货币政策是国家宏观调控的重要手段,然而以往的货币政策理论均只关注货币供给和银行信贷总量的变化,忽视了货币政策对银行信贷质量和风险承担的影响。本文通过对货币政策风险承担机制的阐述,从货币政策出发,分析商业银行风险承担变化,强调了货币政策与银行风险之间的关系,并对监管机构监管策略的调整提出了政策性建议。     

论企业并购的风险与对策

分析了企业并购的风险来源。力图通过建立数学模型对一项并购交易的参与风险做出评估,并决定风险及收益特征能否适合各自的企业,从而筛选出合适的目标企业,以使并购后的企业实现预期收益的目标,同时将企业并购的风险降到最低,进而来确定合适的投资比率。因此,完善的并购计划,以及对目标公司产业、财务、经营能力等全面的审计是企业并购成败的关键,而对目标公司的价值估算是最为关键的步骤。     

事故损失风险的预期效用决策方法及其应用

文章基于现代管理科学的一般原理，提出了事故损失风险的预期效用决策方法，并运用这种方法对企业如何预防重大工业灾害，以合理的成本尽可能减少意外事故的损失和对组织及其环境的不利影响，对组织人员、财产、自然、财务资源进行适当保护进行了探讨。     

一类双复合风险模型的破产概率的初步研究

考虑对保单到达过程进行P-稀疏来描述理赔到达的双复合Poisson过程,并用比例再保险的方式降低保险公司的风险,加入不确定因素对建立的模型进行随机干扰,得到了该模型破产概率的一般表达式及破产概率的一个上界估计,通过构造鞅的方法,得到了模型的Lundberg方程,并证明了调节系数的存在性。     

基于贝叶斯风险分析的软件项目人力资源模型

利用Putnam模型和软件项目成本公式讨论了投入的人力和软件项目成本的关系；研究了人力投入对软件项目风险的影响；利用正态分布函数讨论了n个软件开发人员总工作量的概率密度分布，在此基础上建立了基于贝叶斯规则的风险模型；对模型进行优化可得到人力资源投入的估算模型。