不同质量等级生鲜产品定价和订货策略

针对生鲜产品在销售过程中由于变质产生不同的质量等级,零售商将面临分离销售和混合销售2种不同销售策略的问题.考虑2种质量等级的情景,通过建立和求解2阶段模型研究了2种销售策略下零售商的最优定价和订货决策.通过算例分析比较了不同销售策略下市场需求波动、产品质量差异和产品保鲜率对零售商最优决策和收益的影响.     

基于STFIGARCH模型的权证定价研究

为了更好地研究权证市场,基于FIGARCH与STGARCH模型,提出一种新的GARCH族模型———STFIGARCH模型.首先,对所选取的两支个股收益率序列进行ARCH效应检验与长记忆的R/S检验,并建立FIGARCH模型与STFIGARCH模型进行比较研究,结果显示波动的长记忆性和非对称性是共存的.接着,在波动性分析的基础上,建立了FIGARCH期权定价模型(FIGARCH-M)与STFIGARCH期权定价模型(STFIGARCH-M).研究表明:STFIGARCH-M定价结果较好;权证市场在权证发行初期偏向于被高估,随着行权日越临近,权证价格也逐步回归模型的理论价格.     

基于社会资本视角的农民参保行为分析

在新农保推进过程中,农民的参保行为呈现出高参保率、低参保额的特点,针对这种情况,从微观、中观、宏观3个层面分析了社会资本影响农民参保行为的作用机制,并提出建立不同层次的养老保险体系,分类推进新农保;加强新农保制度宣传,发挥社会动员效应;加强财政补贴的投入,建立有效的参保激励机制;保证制度的稳定性,增强农民对制度的信心等对策建议。     

股票价格遵循Ornstein-Uhlenbeck过程的复合期权定价

讨论了股票价格遵循指数O-U（Ornstein-Uhlenbeck）过程,收益率和利率为时间 t的函数的欧式复合期权定价问题,用保险精算方法,给出了复合期权定价公式。     

跳扩散过程下带有随机利率的脆弱期权定价

针对含有信用风险的期权定价问题,提出了基于Klein模型的跳扩散过程下带有随机利率的脆弱期权定价模型;在一个连续时间金融市场中,根据风险中性假设得到股票价格和公司价值的跳扩散模型;在随机利率条件下,引入零息债券价格过程构造等价鞅测度,应用It引理和鞅方法推导出了脆弱看涨期权定价公式;该模型考虑了跳风险且引入了随机利率,故更加切合实际情况,并且在一定的条件下可以退化为经典的Klein模型和B-S模型等。     

CEV跳-扩散模型下期权的定价

假设股票价格服从CEV跳-扩散模型, 先用跳过程的It公式和Feller引理给出股票价格的概率密度函数; 然后用复合Poisson过程的测度变换, 建立风险中性测度; 最后在风险中性测度条件下, 用期望收益的无风险折现给出欧式看涨期权的定价公式.     

股票期权信用估值调整的柳树法计算

提出了一种基于柳树状结构快速计算带有错向风险的信用估值调整的算法,并利用信用违约互换价差数据校准违约概率,以几何布朗运动和跳扩散模型下欧式和百慕大股票期权的数值实验为例,表明柳树法与现有方法相比有相同的计算精度,但计算速度更快.     

基于产品替代程度的双寡头零售商定价顺序策略

针对双渠道零售商和纯网络零售商的双寡头竞争模型,建立了各自需求模型和利润模型.研究在不同定价顺序下各零售商的利润,结果表明定价顺序会影响零售商的利润并且延迟定价时间会获得更多的利润.同时,也分析了各渠道产品间的替代程度对利润、售价、销售量的影响.在渠道与产品发展成熟的条件下,不论对于双渠道零售商还是纯网络零售商,产品替代程度越大,利润、售价和销售量均越大.因为产品替代程度大时,零售商之间不仅存在竞争关系,还存在优势互补的关系.此时,零售商应加强合作从而带动整体市场的增长.     

提前支付折扣条件下供应链库存与定价策略

延期支付信用时的库存策略得到了较多的关注,然而对提前支付信用条件下的库存策略研究较少.针对这一不足,研究了需求随机时,在单个供应商和单个零售商组成的供应链中,当供应商的对零售商提前支付给予价格折扣优惠时,零售商的最优采购策略和供应商的最优折扣策略.零售商在给定价格折扣时,确定最优的提前采购批量和总的采购批量,而供应商则根据零售商对价格折扣的反应设定最优的价格折扣策略.数值算例验证了论文的结论.     

生存保险投保期限的选择模型

当购买生存保险时,投保人需要选择投保期限,在单位保费收益与单位保费购买风险的和为目标函数的情况下,讨论了在给定年龄x和安全载荷ρ的条件下,如何选择投保期限才能使得目标函数达到最大值.