基于期权理论的多元相机决策权利定价模型

期权理论可以很好地对投资和筹资中的相机决策权利进行定价，格型法则是研究复杂期权定价问题最常用的数值方法之一，文章在期权理论的基础上，根据风险中性原则，通过确定合理的涨跌幅度和涨跌概率，建立了评价多元相机决策权利价格的多维格型模型，并保证了模型的一致性和稳定性。最后，通过数值评价验证了模型的计算有效性。     

对开展2008年奥运会体育保险的思考

奥运会的举办存在着大量的风险,体育保险是转移风险的有效手段之一.运用文献资料法,分析了2008年奥运会可能存在的风险以及我国体育保险目前存在的主要问题,提出了完善2008年奥运会体育保险的主要对策.     

论我国政策性农业保险体系的构建

我国农业保险开办21年来，走过了一段艰难的历程，取得了巨大的成就。但是近年来农业保险陷入了停滞不前、日渐萎缩的局面。广大农民迫切需要农业保险而各商业保险公司却不愿涉足该领域。究其原因，很大程度上是因为我国尚未建立相关的政策措施对涉及加强农业基础地位的政策性保险业务予以大力扶持。而在国际上发展政策性农业保险早已成为WTO框架下世界农业政策的重要走向之一。在加入WTO的新形势下，必须尽快建立符合我国国情的政策性农业保险体系，确保我国农业的健康发展和农民收入的稳步提高。     

保险公司人才战略的博弈分析

进行了保险公司人才战略的博弈分析,提出了优化保险公司人才战略的建议。     

关于复合泊松分布的一个注记(英文)

复合泊松分布的无穷组合与分拆的性质将被讨论,所得结果改进了Gerber H.U.的经典结果。     

随机波动率模型的效用无差别定价和套期保值策略

研究了随机波动率模型的指数效用无差别定价和套期保值策略选择问题.首先考虑了随机波动率模型的反应扩散系统,并利用鞅方法构造了含有未定权益的最优投资问题的最优策略和最优鞅测度.然后利用最优投资和无差别定价的关系,得到了效用无差别定价满足的偏微分方程和套期保值策略.     

用离散仿真预测中国从2004年到2030年的人均保险费

通过建立中国的人均保险费模型，中国的人均保险费是中国的人均GDP和市场经济的深度的函数，使月离散仿真软件Eviews发现：中国的人均保险费将从2003年的36．2美元增加到2020年的0369．5美元，到2030年将达到918美元，所以中国的保险业将以很高的增长率发展．     

论海上保险的近因原则

近因原则是处理海上保险案件的基本原则之一,我国立法尚未明确规定,在理解上及实践中容易引起混乱.从明确近因的概念入手,探讨近因原则在海上保险实践中的具体应用,建议完善我国保险立法.     

如何防止参保企业故意拖欠养老保险费

养老保险基金征缴是养老保险工作的重点,同时也是难点.分析了企业故意拖欠养老保险费的主要原因,指出在实际工作中要千方百计通过各种途径加强基金征缴,有效地防止参保企业故意拖欠养老保险费,不断提高基金的收缴率.     

Regression‐based modeling of market option prices: with application to S&P500 options

This paper presents a simple empirical approach to modeling and forecasting market option prices using localized option regressions (LOR). LOR projects market option prices over localized regions of their state space and is robust to assumptions regarding the underlying asset dynamics (e.g. log‐normality) and volatility structure. Our empirical study using 3 years of daily S&P500 options shows that LOR yields smaller out‐of‐sample pricing errors (e.g. 32% 1‐day‐out) relative to an efficient benchmark from the literature and produces option prices free of the volatility smile. In addition to being an efficient and robust option‐modeling and valuation tool for large option books, LOR provides a simple‐to‐implement empirical benchmark for evaluating more complex risk‐neutral models. Copyright © 2007 John Wiley & Sons, Ltd.