VIX期权定价——基于随机参数的仿射调和稳态模型

考虑VIX时间序列均值回复、尖峰厚尾、有偏、非对称跳与波动率聚类的特征，本文源于日历时间与内在时间的视角，构建了基于随机参数的仿射调和稳态模型.同时应用VIX时序过程的特征函数、等价无穷小与概率论方法，求出期权定价最简表达式.基于该类模型与期权定价方法，可以快速地进行VIX期权定价模型的参数估计与定价预测.较之前沿的带随机参数的跳过程的CIR定价模型与FFT期权定价方法，具有快而精准的特征.较之一般的仿射跳模型，不仅能较好地刻画VIX时序中的尖峰厚尾、有偏与非对称跳等特征，而且具有较好的经济解释与可行性的优势.该研究不仅丰富了衍生品定价理论，也为投资者进行风险规避与衍生品定价提供一些参考.     

SV和GARCH模型拟合优度比较的似然比检验

讨论了在金融时间序列中广泛应用的两类波动性模型，即ARCH模型和SV模型的比较问题．从似然比原理出发，提出了一种基于随机模拟的似然比检验方法，阐明了利用该方法进行模型间比较的基本步骤，并利用基于随机模拟方法的似然比检验，分别比较了SV与GARCH(1，1)、SV与t-GARCH对上海股市数据拟合优度，结果表明：SV模型对于上海股市时间序列数据的拟合好于GARCH(1，1)模型，而SV模型上海股市时间序列数据的拟合与t-GARCH(1，1)模型效果相当。     

An assessment of the economic value of non-linear foreign exchange rate forecasts

Recent research suggests that non-linear methods cannot improve the point forecasts of high-frequency exchange rates. These studies have been using standard forecasting criteria such as smallest mean squared error (MSE) and smallest mean absolute error (MAE). It is, however, premature to conclude from this evidence that non-linear forecasts of high-frequency financial returns are economically or statistically insignificant. We prove a proposition which implies that the standard forecasting criteria are not necessarily particularly suited for assessment of the economic value of predictions of non-linear processes where the predicted value and the prediction error may not be independently distributed. Adopting a simple non-linear forecasting procedure to 15 daily exchange rate series we find that although, when compared to simple random walk forecasts, all the non-linear forecasts give a higher MSE and MAE, when applied in a simple trading strategy these forecasts result in a higher mean return. It is also shown that the ranking of portfolio payoffs based on forecasts from a random walk, and linear and non-linear models, is closely related to a non-parametric test of market timing.     

跳汰过程经验数学模型及最佳操作的确定

跳汰机操作因素的确定直接影响到产品的产率和质量。文本利用XZTT—120/240×800型跳汰机进行了实验,建立了精煤的产率及灰分与跳汰机的溢流堰高度、冲程、冲次、给水量及给煤量的关系,用计算机算出了给定灰分条件下的最佳操作制度及最高产率,并验证了它的优越性。     

锁具装箱问题评述

锁具装箱问题是１９９４年全国大学生数学模型竞赛试题之一，这次竞赛，我校共有４个队做此问题。本文针对我校竞赛队的情况，就此问题的方法，特点与应注意的问题作简要的综述与评价。     

Optimal conditional ARIMA forecasts

An optimal univariate forecast, based on historical and additional information about the future, is obtained in this paper. Its statistical properties, as well as some inferential procedures derived from it, are indicated. Two main situations are considered explicitly: (1) when the additional information imposes a constraint to be fulfilled exactly by the forecasts and (2) when the information is only a conjecture about the future values of the series or a forecast from an alternative model. Theoretical and empirical illustrations are provided, and a unification of the existing methods is also attempted.     

事件反应仿真模型

介绍了事件反应仿真模型建模的特点 .以信号交叉口和公交停靠站范围内的事件反应模型建模为例 ,介绍了将车辆在多种约束条件影响下的逻辑分析过程进行情形划分的方法 .研究表明 ,清晰且符合逻辑的情形划分是事件反应模型准确描述各种交通现象的关键     

计算机图形学的热门课题及其发展趋势

作为当前计算机图形学较热门的研究课题之一,本文介绍了一个拓扑模型和一个忠实于植物学原理的植物模型,并简要介绍了碎片模型和粒子系统.论述了对“自然曲面”模型的研究将是计算图形学的一个研究方向.     

演绎推理新模式理论的实验检验

用14种演绎推理题作材料对108名大学生进行了测试,检验了Johson-Laird等人于1992年提出的新模式理论.这一理论认为.推理是一种基于心理模式的语义加工过程,因此一个推理过程所涉及的模式的数日越多,这个推理任务就越难.本研究结果表明.新模式理论有一定的正确性,模式是影响推理正确性的一个重要因素.但新模式理论个能解释本实验的所有结果.人们并非在所有场合下都用模式方法进行推理.推理的四种心理学理论从不同角度揭示了影响推理正确性的不同因素.     

广义范数残差判据

本文讨论了利用正交变换方法的最小二乘递推算法,提出了广义范数残差的概念,建立了相应的广义范数残差判据,用来离线或在线评价参数和模型结构估计的可靠程度。仿真结果证实了这种判据在解决系统辨识问题时的可行性。