云南省漾濞县顺濞乡农村消费市场调查报告

以课题组的调查情况以及相关统计资料为基础,对漾濞县顺濞乡农村消费市场的现状、特点与存在问题进行分析,进而得出发展农村消费市场的思路与对策。     

建立煤炭期货市场的可行性分析

目前,世界煤炭市场已发展成为由传统煤炭市场、柜台交易市场、期货市场三种市场形式并存的市场体系。煤炭期货市场作为新兴的交易形态是未来煤炭市场的主要趋势,也是解决目前我国煤价无序波动、利益分配扭曲等问题的一种较为理想的市场方法。本文从"蛛网理论"和管制经济学出发,讨论了煤炭市场供给曲线和需求曲线的特征;通过分析煤炭期货市场中的"蛛网收敛"现象,从而说明我国现阶段建立煤炭期货市场的理论可行性;最后对建立煤炭期货市场所存在的问题和对策作了进一步讨论。     

基于持有成本理论与统计原理的期货套利模型研究——沪深300指数期货套利实证研究

由于持有成本理论结论与市场实际情况相去甚远,在持有成本理论形成的理论区间上,利用统计原理和SAS软件对区间进行修正,则可以使模型符合市场的需要,在此基础上对沪深300指数期货合约交易进行实证分析.     

国民政府对西北金融市场的开发与建设

近代中国在西方金融市场的影响下,开始由传统的兑换业向现代银行业发展,到国民政府成直后,形成了以“四行二局”为中心的金融体系,以“法币”为中心的流通货币,逐步完善了中国现代化的金融市场。最初由建立地上海扩大至东南沿海城市,最后到西北内地,特别是抗战全面爆发和沿海工业内迁,西北金融市场迎来了新的春天,得到了进一步的开发与建设,其发展凸显了西北地区特有的性质,对西北地区的经济发展起到了重要的作用。     

自适应元胞遗传算法与股票价格行为分析

与以往侧重于刻画从众模仿行为的元胞自动机价格模型不同,论文基于Moore型邻居投资者分布结构,以预测精度为切入点,将遗传算法引入到元胞自动机股票价格模型中,投资者与“邻居”沟通和分享信息,并由遗传算子来优化其对股价进行预测的各要素权重;研究了两种预测模式下的权重演化行为。以及权重交叉概率对股价行为（收敛性、波动性等）的影响;模拟了预期驱动下,股价与市场情绪的关系．研究认为：元胞遗传算法的引入,较好地驱动着股票价格回归基本价值,减轻了股票市场的波动性．     

股指期货交易政策演变与股票市场质量

研究了在中国股指期货市场交易政策逐渐放宽这一背景下, 股票市场质量所表现出的变化特点, 为监管者进一步支持和发展指数衍生品提供了实证证据。从个股横截面角度,对指数成分股(样本组) 和非成分股(对照组) 进行匹配,通过描述性统计、差异性检验和回归检验等方法发现: 随着交易政策的逐步宽松, 尽管市场整体波动性可能有所增加, 股指期货交易对成分股的波动存在抑制作用; 股指期货对市场整体流动性存在一定的“交易转移效应”, 指数成分股所受影响更小。综合上述结果, 股指期货交易政策对投资者越具有吸引力, 越有利于改善股票市场质量、发挥股指期货应有的作用。     

带有随机汇率因素的三因子期货价格的研究

引入随机跳跃的汇率因素,首次建立了跳跃扩散过程的标的资产、便利收益和汇率的三因子期货模型,然后推导出期货价格走势满足的偏微分方程,并求出该偏微分方程的解析解,应用加权最小二乘方法,给出辨识该解析解参数的方法,最后针对中国上海期货交易市场,选取燃料油期货的实际例子,求出了具体的参数并预测了未来的走势.预测结果与真实价格的比较证实了三因子期货模型是精确的,最大相对误差仅为3.772%.     

郑州小麦价格的分析与研究

利用灰色关联度分析,得出了期货价格是所有小麦价格因素中的主导因素。利用最小二乘法分析郑州近几年的小麦现货价格和期货价格数据,建立两者的线性关系模型,并做出检验分析。     

VaR-GARCH模型在我国股指期货风险管理中的应用

国内外预测股指期货合约的市场风险基本以VaR风险评估为主流,计算VaR的核心与关键是估计波动性参数.由于金融资产价格涨跌率时间序列具有波动聚集效应、厚尾效应及时变方差效应,故采用对波动性估计具有精度、准确度和可信度较高的GARCH模型.基于这一点,构建了VaR-GARCH模型,并以恒生股指期货指数做了实证分析,结果表明VaR-GARCH模型可以很好地控制和预测香港恒生指数的股指期货风险.     

基于期货合约和股票整体市场的股票定价模型

文章利用单个股票期货合约和股票的整体市场（股票市场的一揽子证券现货合约）,运用引理和无套利定价原理,给出了单个股票定价的随机微分方程。